Повна версія

Головна arrow Право arrow Банківське право

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   ЗМІСТ   >>

ДІЯЛЬНІСТЬ КРЕДИТНИХ ОРГАНІЗАЦІЙ НА РИНКУ ЦІННИХ ПАПЕРІВ

Кредитна організація має право здійснювати також інші операції відповідно до законодавства РФ. Так, згідно зі ст. 6 Закону про банки кредитні організації мають право здійснювати діяльність на ринку цінних паперів .

На підставі будь-якої ліцензії на здійснення банківських операцій кредитна організація може здійснювати такі операції з ланцюговими паперами , як випуск, купівлю-продаж, зберігання, облік та інші операції, які не потребують отримання спеціальної ліцензії.

Кредитна організація має право випускати і розміщувати емісійні цінні папери. Емісійний цінний папір - це будь-який цінний папір, яка розміщується випусками, має рівні обсяг і строки здійснення прав усередині одного випуску незалежно від часу придбання і закріплює сукупність майнових і немайнових прав, що підлягають посвідченню, поступку і безумовному здійсненню з дотриманням встановлених Законом про ринок цінних паперів форми і порядку. До них відносяться акції, облігації, опціони емітента та російські депозитарні розписки.

Акція - це іменний цінний папір, що закріплює права її власника на отримання частини прибутку акціонерного товариства у вигляді дивідендів, на участь в управлінні цим товариством і на частину майна, що залишається після його ліквідації. Очевидно, що випуск акцій може здійснювати тільки кредитна організація, створена в організаційно-правовій формі акціонерного товариства.

Облігацією є цінний папір, що закріплює право її власника на отримання від емітента облігації в передбачений в ній термін її номінальної вартості або іншого майнового еквівалента. Вона може також передбачати право її власника на отримання фіксованого в ній відсотка від номінальної вартості облігації або інші майнові права.

Опціон емітента - цінний папір, що закріплює право її власника на покупку в передбачений в ній термін і (або) при настанні зазначених у ній обставин певної кількості акцій емітента такого опціону за ціною, визначеною в опціоні емітента.

Російська депозитарна розписка - це цінний папір, що не має номінальної вартості, що засвідчує право власності на певну кількість експонованих цінних паперів і закріплює право її власника вимагати від емітента розписки отримання замість неї відповідної кількості поданих цінних паперів і надання послуг, пов'язаних із здійсненням власником розписки характер, закріплених уявними цінними паперами.

Уявними цінними паперами можуть виступати акції або облігації іноземного емітента або цінних паперів іноземного емітента, що засвідчують права відносно акцій або облігацій іншого іноземного емітента.

Емісія акцій, облігацій, опціонів емітента і російських депозитарних розписок регулюється наказом ФСФР Росії від 04.07.2013 № 13-55 / пз-н "Про затвердження Стандартів емісії цінних паперів та реєстрації проспектів цінних паперів" та Інструкцією Банку Росії від 10.03.2006 № 128 -І "Про правила випуску і реєстрації цінних паперів кредитними організаціями на території Російської Федерації".

Крім емісійних цінних паперів кредитні організації мають право випускати і неемісійні, зокрема ощадні книжки на пред'явника, ощадні (депозитні) сертифікати, векселі, чеки.

Ощадна книжка па пред'явника засвідчує укладення договору банківського вкладу з громадянином і внесення грошових коштів на її рахунок за вкладом. Ощадний (депозитний) сертифікат є цінним папером, що засвідчує суму вкладу, внесеного у банк, і права вкладника (власника сертифіката) на отримання після закінчення встановленого строку суми вкладу та обумовлених в сертифікаті відсотків в банку, який видав сертифікат, або в будь-якій філії цього банку ( п. 1 ст. 844 ЦК України). Ощадні сертифікати видаються громадянам, депозитні - юридичним особам. Єдині для всіх кредитних організацій РФ правила по випуску та оформлення ощадних і депозитних сертифікатів встановлені Положенням про ощадні та депозитні сертифікати кредитних організацій [1] .

Що стосується купівлі-продажу цінних паперів, то, так як згідно з п. 2 ч. 2 ст. 51.2 Закону про Ринок цінних паперів кредитні організації є кваліфікованими інвесторами, вони мають право придбавати та продавати будь-які емісійні і неемісійні цінні папери, наприклад інвестиційні паї закритих та інтервальних пайових інвестиційних фондів, призначені тільки для кваліфікованих інвесторів.

Зберігання цінних паперів здійснюється кредитними організаціями за правилами ст. 921 ГК РФ, які були розглянуті вище стосовно зберігання дорогоцінних металів і дорогоцінного каміння. Важливо відзначити, що предметом договору зберігання цінностей у банку можуть бути тільки речі, тому кредитна організація приймає на зберігання тільки сертифікати документарних цінних паперів.

До операцій обліку цінних паперів відноситься облік векселів. Облік векселів полягає в тому, що векселедержатель передає вексель кредитної організації за індосаментом до настання терміну платежу і отримує за це вексельну суму за вирахуванням у зв'язку з достроковим отриманням певного відсотка від цієї суми, тобто облікового відсотка. Процентна ставка і сама операція звуться дисконту. Кредитна організація може здійснювати дисконт щодо будь-якого невласного векселя.

Кредитна організація має право здійснювати професійну діяльність на ринку цінних паперів. Законодавець визначає таку діяльність шляхом перерахування в гл. 2 Закону про Банк Росії відносяться до неї видів діяльності, а саме брокерської, дилерської, з управління цінними паперами, депозитарної, з ведення реєстру власників цінних паперів.

Брокерська діяльність - це діяльність по здійсненню цивільно-правових угод з цінними паперами та укладення договорів, які є похідними фінансовими інструментами, за дорученням клієнта від імені та за рахунок клієнта або від свого імені і за рахунок клієнта на підставі відплатних договорів з клієнтом.

Дилерська діяльність називається укладання угод купівлі-продажу цінних паперів від свого імені і за свій рахунок шляхом публічного оголошення цін купівлі чи продажу певних цінних паперів із зобов'язанням покупки або продажу цих цінних паперів за оголошеними що здійснює таку діяльність особою цінами. Ці види діяльності, так само як і вже розглянута вище діяльність з управління цінними паперами, є за своєю суттю посередницькою діяльністю, що забезпечує потенційним продавцям і покупцям можливість здійснити операцію.

Депозитарна діяльність є надання послуг зі зберігання сертифікатів цінних паперів і (або) обліку і переходу прав на цінні папери. Діяльністю ведення реєстру власників цінних паперів визнаються збір, фіксація, обробка, зберігання даних, що складають реєстр власників цінних паперів, та надання інформації з реєстру власників цінних паперів. Дані види діяльності забезпечують можливість юридично оформити перехід прав на ланцюгові папери.

Професійна діяльність на ринку ланцюгових паперів підлягає ліцензуванню двома видами ліцензій, ліцензією професійного учасника ринку ланцюгових паперів і ліцензією па здійснення діяльності з ведення реєстру, відповідно до Положення про ліцензійні вимоги та умови здійснення професійної діяльності на ринку цінних паперів, затв. наказом ФСФР Росії від 20.07.2010 № 10-49 / пз-н.

Слід зазначити, що існує заборона на суміщення діяльності з ведення реєстру з іншими видами професійної діяльності на ринку цінних паперів (ст. 10 Закону про ринок цінних паперів). Тому кредитні організації, як правило, даний вид діяльності не здійснюють.

На підставі п. 7, 8 ст. 44 Федерального закону від 29.11.2001 № 156-ФЗ "Про інвестиційні фонди" кредитна організація має право виступати в якості спеціалізованого депозитарію, для чого має бути створено окремий структурний підрозділ. Спеціалізовані депозитарії здійснюють діяльність з обліку та зберігання майна, що належить акціонерному інвестиційному фонду (АиФ) або становить пайовий інвестиційний фонд (ПІФ), а також по здійсненню контролю за діяльністю АІФа або керуючої компанії АІФа або ПІФу. Для здійснення діяльності спеціалізованого депозитарію кредитної організації необхідно отримати ліцензію. Слід зазначити, що отримання статусу спеціалізованого депозитарію тягне заборона на здійснення діяльності з ведення реєстру власників цінних паперів, а також депозитарну діяльність, якщо остання пов'язана з проведенням на підставі угод з організатором торгівлі або клірингової організацією депозитарних операцій за договорами з цінними паперами, укладеними на організованих торгах.

У разі якщо кредитна організація є володарем одночасно ліцензії спеціалізованого депозитарію і ліцензії професійного учасника ринку цінних паперів, вона має право виступати спеціалізованим депозитарієм щодо майна, що становить іпотечне покриття (ст. 32 Федерального закону від 11.11.2003 № 152-ФЗ "Про іпотечні цінні паперах "), цінних паперів, в які розміщені кошти пенсійних резервів і кошти пенсійних накопичень (ст. 26 Федерального закону від 07.05.1998 № 75-ФЗ" Про недержавні пенсійні фонди "), цінних паперів, в які інвестовані накопичення для житлового забезпечення (ст. 21 Федерального закону від 20.08.2004 № 117-ФЗ "Про накопичувально-іпотечній системі житлового забезпечення військовослужбовців").

Кредитна організація може здійснювати клірингову діяльність, отримавши відповідну ліцензію ДБ РФ. Кліринговою діяльністю відповідно до Закону про кліринг є надання послуг по здійсненню клірингу відповідно до правил клірингу, зареєстрованими в установленому порядку ЦБ РФ. При цьому кліринг - це визначення підлягають виконанню зобов'язань, що виникли з договорів, у тому числі в результаті здійснення повного або часткового припинення цих зобов'язань заліком або іншим способом, встановленим правилами клірингу, і підготовка документів та інформації, що є підставою припинення і (або) виконання таких зобов'язань.

Для виконання функцій центрального контрагента кредитної організації не вимагається отримання спеціальної ліцензії, однак необхідно отримати акредитацію відповідно до Умов акредитації кредитної організації, котра є клірингової організацією, для здійснення нею функцій центрального контрагента, затв. наказом ФСФР Росії від 05.06.2012 № 12-35 / пз-н. Центральним контрагентом називається юридична особа, яка є однією зі сторін всіх договорів, зобов'язання з яких підлягають включенню в кліринговий пул - сукупність зобов'язань, допущених до клірингу та підлягають повністю припинення заліком або іншим способом відповідно до правил клірингу або виконанням.

Виступаючи в якості центрального контрагента, кредитна організація не має права здійснювати за підсумками клірингу розрахунки за рахунками за зобов'язаннями, стороною яких вона є.

  • [1] Лист Банку Росії від 10.02.1992 № 14-3-20.
 
<<   ЗМІСТ   >>