Повна версія

Головна arrow Економіка arrow Економетрика

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   ЗМІСТ

МОДЕЛЬ ЕКОНОМІЧНОГО БРОУНІВСЬКОГО РУХУ

Недолік, властивий моделі випадкового блукання, вдалося подолати лауреату Нобелівської премії Π. Самуельсона.

Він запропонував розглядати модель броунівського руху щодо логарифмічною прибутковості. Прибутковість ризикового активу визначається як темп приросту його ціни:

Звідки після простих перетворень виходить:

(12.37)

де - логарифмічна прибутковість ризикового активу.

Часовий ряд (12.37) називають економічним броунівським рухом, якщо логарифмічна прибуток є білим шумом.

Рівні ряду (12.37) не можуть приймати негативні значення, а в іншому він зберігає всі особливості ряду броунівського руху.

 
<<   ЗМІСТ