МЕТОДИ КОМПЛЕКСНОГО ЕКОНОМІЧНОГО АНАЛІЗУ

В економічному аналізі широко використовується на різних етапах дослідження ряд спеціальних методів і прийомів, які умовно можна поділити на дві групи:

• 1) неформалізовані (логічні):
  • - розробка системи показників;
  • - метод порівняння;
  • - метод побудови аналітичних таблиць;
  • - прийом деталізації;
  • - методи читання та аналізу фінансової звітності; методи експертних оцінок: дельфийский метод, морфологічний аналіз, метод сценаріїв;
• 2) формалізовані:
  • - елементарні методи мікроекономічного аналізу: балансовий метод, прийоми ланцюгових підстановок, метод виявлення ізольованого впливу факторів, диференційний метод, інтегральний метод, логарифмічний метод, метод відсоткових чисел;

традиційні методи економічної статистики: метод середніх величин, метод угруповання, елементарні методи обробки рядів динаміки, індексний метод;

математико-статистичні методи вивчення зв'язків (стохастичне моделювання): кореляційний аналіз, регресійний аналіз, дисперсійний аналіз, кластерний аналіз, методи

сучасного факторного аналізу, методи обробки просторово-часових сукупностей;

методи теорії прийняття рішень: методи ситуаційного аналізу та прогнозування, імітаційне моделювання, метод побудови дерева рішень, лінійне програмування, аналіз чутливості;

- методи фінансових обчислень: дисконтування і нарощення, методи оцінки грошових потоків.

Зупинимося докладніше на деяких з цих методів.

Неформалізовані методи.

Метод порівняння - науковий метод, коли досліджуване явище зіставляють з уже відомим, вивченим раніше, для визначення загальних рис або розходжень між ними. В економічному аналізі даний спосіб є одним з найважливіших, оскільки з нього починається будь-який аналіз.

Методи експертних оцінок . Один з найбільш популярних - дельфийский метод, розроблений американською корпорацією RAND. Він являє собою узагальнення оцінок експертів, засноване на їх індивідуальному анонімному опитуванні.

Морфологічний аналіз являє собою метод систематизованого огляду всіх можливих варіантів розвитку окремих елементів досліджуваної системи.

Метод сценаріїв призначений для "передбачення" майбутнього і передбачає демонстрацію в розгорнутій формі можливих варіантів розвитку подій для їх подальшого аналізу і вибору найбільш реальних або сприятливих. Цей прийом широко використовується при проведенні "мозкових атак", коли необхідно виділити важливі моменти, не звертаючи уваги на подробиці.

Формалізовані методи.

Традиційні методи економічної статистики: угруповання як спосіб аналізу передбачає певну класифікацію процесів і факторів, їх обумовлюють. Аналітичні угруповання призначені для виявлення взаємозалежності і взаємодії між досліджуваними об'єктами, показниками. У комплексному економічному аналізі використовуються два види угруповань: структурні і аналітичні. Структурні угруповання характеризують структуру сукупності за якоюсь однією ознакою. При аналітичних угрупованнях один з показників розглядається як результативний, а решта - як факторні. Існують також методи багатовимірних угруповань, найбільш розроблений з них - кластерний аналіз.

Елементарні методи мікроекономічного аналізу.

балансовий метод служить для відображення пропорцій двох груп

взаємопов'язаних економічних показників. Цей метод широко поширений в практиці бухгалтерського обліку і планування.

Кількісні методи факторного аналізу дозволяють визначити вплив факторів на зміну результативного показника. Факторний аналіз, де ця залежність носить функціональний характер, називається, як зазначалося раніше, детермінованим.

У детермінованому аналізі виділяють наступні типи найбільш часто зустрічаються факторних моделей:

• - адитивні: Y = XІ = Х ₁ + Х ₂ + Х ₃ + ... + Х _n . Тут результативний показник являє собою алгебраїчну суму декількох факторів;
• - мультиплікативні: Y = П • X _i = Х ₁ • Х ₂ • Х ₃ • ... • Хn. Дана модель застосовується, коли результативний показник є твором кількох чинників;
• - кратні: Y = Х ₁ / Х ₂ . Застосовуються, коли результативний показник є частка від ділення одного факторного показника на величину іншого;
• - змішані (комбіновані):

Основними методами факторного аналізу є методи послідовного елімінування факторів. Елімінувати - значить усунути, відхилити, виключити вплив усіх факторів на величину результативного показника, крім одного. Суть методу полягає в тому, що послідовно розраховується вплив фактора на зміну результативного показника при допущенні, що в конкретний момент часу впливає тільки один фактор, а інші залишаються незмінними, і за умови, що фактори не пов'язані один з одним.

Метод ланцюгової підстановки використовується для всіх типів детермінованих моделей і є базовим для факторного аналізу. Розглянемо основні етапи його використання.

• 1. Складається модель для аналізу, причому дотримується строга послідовність факторів в моделі:
  • - кількісний фактор;
  • - структурний фактор;
  • - якісний фактор.

наприклад:

де A - кількісний показник; В - якісний показник.

2. Складаються розрахунки, в яких послідовно змінюється рівень факторних показників з базового на фактичний. Кількість таких розрахунків дорівнює кількості факторів плюс один:

3. Визначають вплив факторів на зміну результативного показника шляхом послідовного вирахування з кожного наступного розрахунку попереднього. При цьому визначається вплив того фактора, який змінює свій рівень в цих двох розрахунках:

4. Балансова ув'язка результатів обчислень полягає в тому, що загальна зміна результативного показника має дорівнювати сумі його змін під впливом всіх факторів в моделі:

Метод абсолютних різниць - це скорочений варіант методу ланцюгових підстановок, який використовується тільки в мультиплікативних та змішаних моделях типу: Y = (а - b) з і Y = а • (b - с). Розраховується множенням абсолютного приросту досліджуваного чинника на базову (планову) величину факторів, які знаходяться праворуч від нього, і на фактичну величину факторів, розташованих ліворуч від пего в моделі. Наприклад, в моделі Y = a • b • c

де AФ ВФ, Сф - фактичні значення показників; A _пл У _пл , З _пл - планові значення показників; Д а, Д b, Д з - зміна відповідного показника.

Спосіб відносних різниць (його ще називають методом різниць у відсотках), як і попередній, застосовується в мультиплікативних моделях, а також в комбінованих типу: Y = (а - b) х с. Він значно простіше цінних підстановок, що в деяких випадках робить його дуже ефективним (наприклад, коли вихідні дані вже містять певні раніше відносні відхилення факторних показників). Сутність даного методу розглянемо на попередній моделі. Спочатку необхідно розрахувати відносні відхилення факторних показників:

Тоді відхилення результативного показника за рахунок кожного фактора визначається наступним чином:

Спосіб пропорційного розподілу використовується в адитивних і змішаних моделях типу: Y = а / b + з + d + ... + n. Розглянемо

його на моделі типу: Y = а + b = с. Розрахунок буде виглядати наступним чином:

У розглянутих раніше моделях детермінованого аналізу на основі елімінування виходять з того, що фактори змінюються незалежно один від одного. Насправді ж фактори змінюються спільно і, взаємодіючи один з одним, впливають на результат. Додатковий приріст приєднується при елімінування до одного з факторів, як правило, до останнього. Тому величина впливу факторів на результативний показник залежить від місця, на яке поставлений той чи інший фактор в детермінованої моделі.

Інтегральний метод , який застосовується в мультиплікативних та змішаних моделях (поєднання кратною і адитивної моделей), дозволяє уникнути цього недоліку. Додатковий приріст результативного показника, утворений від взаємодії факторів, розкладається між ними пропорційно їх впливу на результативний показник.

У загальному вигляді при аналізі моделі F = XY використовуються наступні формули:

Математико-статистичні методи вивчення зв'язків (стохастичне моделювання). На практиці не всі економічні явища можна вивчати, використовуючи чітку функціональну залежність. Стохастичні залежності відрізняються приблизністю, невизначеністю. Для визначення тісноти зв'язку між показниками, нe знаходяться у функціональній залежності, широко використовується метод кореляційного і регресійного аналізу. Кореляційний аналіз - метод знаходження тісноти зв'язку між спостереженнями, вибраними з сукупності, розподіленої за нормальним законом. Відрізняють парну і множинну кореляцію. Парна кореляція - це зв'язок між двома показниками; множинна кореляція - коли з результативним показником взаємодіє кілька факторів.

Тіснота зв'язку між явищами, що вивчаються вимірюється кореляційним відношенням. Необхідною умовою для застосування кореляційного аналізу є наявність досить великої кількості спостережень про величину факторних і результативних показників, крім того, досліджувані фактори повинні мати кількісний вимір і бути відображені в тих чи інших джерелах інформації.

На відміну від кореляційного аналізу, який тільки відповідає на питання, чи існує зв'язок між аналізованими явищами, регресійний аналіз встановлює аналітичний вираз цієї залежності.

У комплексному економічному аналізі господарської діяльності існує кілька способів оптимізації показників, при цьому використовуються методи теорії прийняття рішень :

• 1) методи лінійного програмування для вирішення екстремальних задач, часто зустрічаються в економіці. Рішення таких завдань зводиться до знаходження крайніх значень ( max і min). Воно засноване на рішенні системи лінійних рівнянь, коли залежність між досліджуваними явищами суворо функціональна. Одним із прикладів є транспортна задача, рішення якої зводиться до вибору з усіх допустимо можливих (альтернативних) варіантів кращого, оптимального. Завдання вирішуються двома способами: симплекс-методом і розподільчим методом ;
• 2) теорія ігор - теорія математичних моделей, які досліджують оптимальні стратегії в ситуації ігрового характеру. Цей метод використовують в ситуаціях, пов'язаних з вибором найбільш вигідних виробничих рішень, господарських взаємовідносин між підприємствами різних форм власності, між господарськими суб'єктами і комерційними банками. Ситуацію можна уявити як гру двох, трьох і більше гравців, кожен з яких має на меті максимізації своєї вигоди, свого виграшу за рахунок іншого гравця. Кількість стратегій у кожного гравця може бути кінцевим і нескінченним, звідси і гри поділяються на кінцеві і нескінченні. На промислових підприємствах теорія ігор може використовуватися для вибору оптимальних рішень при створенні раціональних запасів сировини, матеріалів, напівфабрикатів, в питаннях якості продукції та ін .;
• 3) теорія масового обслуговування - імовірнісні моделі реальних систем обслуговування населення, при яких час обслуговування буде мінімальним, а якість - високим, що не буде зайвих витрат.

Крім економіко-математичних моделей, що застосовуються на макрорівні, існує економіко-математичне моделювання мікроуровневих фінансових ситуацій, що становлять основні елементи управління фінансами підприємства, які застосовуються для оцінки інвестиційних проектів, при оцінці бізнесу та ін .:

• 1) моделі операцій дисконтування - їх застосування обумовлено нерівноцінністю однакових але абсолютній величині сум грошових коштів сьогодні і в майбутньому. Тут виділяють операції нарощення - визначення тієї грошової суми, якої буде або бажає мати у своєму розпорядженні інвестор в майбутньому. Дисконтування дозволяє враховувати в операціях фактор часу. Це означає, що для інвестора сума поточної вартості оцінюваного доходу в даний час і дохід, планований до отримання в майбутньому, однакові за своєю цінністю;
• 2) моделі фінансових потоків відображають цілий ряд послідовних платежів за укладеними договорами, по погашенню банківського кредиту і т.п., розподілених у часі;
• 3) моделі інфляції, за допомогою яких встановлюється кількісне співвідношення по визначенню впливу інфляції на показники фінансової операції;
• 4) моделі операцій з облігаціями. В процесі моделювання операцій з облігаціями застосовуються різні показники: курс, ціна, прибутковість облігацій; визначається загальний дохід за операцією купівлі-погашення облігації;
• 5) моделі операцій з акціями. Як і в попередніх моделях, при аналізі операцій з акціями необхідно проводити розрахунки за кількома показниками: прибутковість, курсова вартість, ринкова ціпа акцій, прибутковість від фінансових операцій з акціями;
• 6) моделі порівняння ефективності операцій. Для вибору вигідною схеми фінансової або комерційної операції необхідно провести їх порівняння. При розрахунку ефективності фінансових операцій використовують порівняльну прибутковість, яка на основі припущення в рівність фінансових результатів різних варіантів інвестицій призводить до поняття еквівалентних ставок простих або складних відсотків. Це дозволяє отримати інструмент коректного порівняння фінансових операцій.

До найбільш ефективних методів господарської діяльності з метою виявлення резервів економії витрат матеріальних, трудових і грошових ресурсів на виробництво продукції належить функціонально-вартісний аналіз (ФВА) .

ФВА виник в кінці 1940-х рр., Коли майже одночасно американський інженер Л. Д. Майлз (фірма General Elektrik) та російський інженер Ю. М. Соболєв (Пермський телевізійний завод) запропонували якісно нові підходи до пошуку резервів зниження собівартості вироби. Вузол посилення мікротелефону, запропонований Ю. М. Соболєвим, дозволив скоротити кількість деталей на 70%, витрати матеріалів - на 42, трудомісткість - на 69%, а загальну собівартість - в 1,7 рази. На Заході, на відміну від нашої країни, цей метод швидко завоював загальне визнання. І сьогодні в найбільших фірмах кожен долар, витрачений на проведення ФВА, дає економію від 7 до 20 дол. - в залежності від галузі та об'єкта дослідження. У нас цей метод досяг найбільшого досконалості лише в електротехнічної промисловості.

У чому ж полягає сутність даного методу? Якщо розглядати послідовність пошуку резервів скорочення витрат, то вона очевидна для аналітика: порівняння фактичних сум витрат за певними статтями та елементами з нормативними. Позитивні відхилення і вважаються резервами.

ФВА ґрунтується на твердженні, що кожен продукт, об'єкт і т.д. існує і виробляється для того, щоб задовольняти певні потреби, тобто виконувати певні функції. Але, використовуючи той чи інший предмет, можна побачити, що він виконує не одну, а завжди кілька функцій, які можна розділити:

• - на основні, які виконують головну функцію;
• - виконують додаткову роль;
• - непотрібні функції.

Отже, якщо функції не потрібні, то і витрати на їх створення також зайві. Тому ФВА усі витрати поділяє на функціонально необхідні для виконання об'єктом його функціонального призначення і на зайві витрати в результаті недосконалості конструкторських рішень. Крім того, необхідно відзначити, що кожна функція може бути виконана різними способами шляхом різних технологічних і технічних рішень, що, відповідно, вимагає різних обсягів витрат. Вибираючи той чи інший спосіб здійснення певної функції, можна заздалегідь визначити мінімальну суму витрат на її створення.

Таким чином, ФВА - це метод пошуку дешевших способів виконання головних функцій шляхом організаційних, технічних, технологічних та інших змін виробництва при одночасному виключенні зайвих функцій.

Важливе місце в системі комплексного аналізу займає порівняльна рейтингова оцінка фінансового стану і ділової активності підприємства . Необхідність такої оцінки виникає в двох випадках:

• 1) коли потрібно зіставити роботу декількох господарських об'єктів на основі єдиної системи показників;
• 2) коли потрібно зіставити результати господарської діяльності будь-якого господарського суб'єкта в часі.

Однією з умов застосування методів порівняльної комплексної оцінки є соизмеримость різних по суті показників. Якщо в систему оціночних показників включаються вартісні, трудові, натуральні показники, то зіставлення має проводитися не за абсолютними значеннями, а на основі відносних одиниць.

До методів порівняльної комплексної оцінки відносяться:

підсумовування значень всіх показників. Даний метод використовують у разі однакової спрямованості вихідних показників і їх загальної сумісності, наприклад у відсотках виконання плану. Найкращим підприємством за цим методом вважається те, у якого максимальна сума показників-стимуляторів або мінімальна сума показників-дсстімуляторов;

• - метод суми місць. Тут підприємства ранжуються за показниками-стимуляторів в порядку зростання і за показниками-дестимулятори - в порядку убування. У разі рівного розподілу підприємствам присвоюються однакові місця. Найкращі результати в роботі за цим методом будуть у підприємства з мінімальною сумою місць;
• - метод суми балів. В даному методі крім вихідних даних про значеннях показників задаються шкали для оцінки кожного показника. Цей метод вимагає розробки великого числа шкальних оцінок, які необхідно погоджувати між собою. Методи суми місць і суми балів не враховують абсолютних значень показників, тому оцінки, знайдені за даними методам, можуть спотворити реальну картину досягнень кожного підприємства, якщо варіації підприємств мало відрізняються;
• - метод відстаней враховує абсолютні значення показників при оцінці кінцевих результатів господарської діяльності. У побудованій матриці з показників знаходиться оптимальне значення, яке потім приймається за еталон. Далі розраховуються відстані між показниками кожного підприємства і підприємства-еталона. Підприємства ранжуються в порядку зростання відстані, при цьому чим менше відстань, тим краще оцінка;
• - таксонометричних метод не тільки враховує абсолютні значення показників, але і дозволяє елімінувати їх різні варіації, а також є узагальненням методу відстаней. Матриця вихідних значень перетворюється за такими формулами:

де х - середнє арифметичне всіх рівнів показника j; Ϭ _j - середнє відхилення показника j.

М. І. Баканова і А. Д. Шереметом ^[1] запропонована методика комплексної порівняльної рейтингової оцінки фінансового стану і ділової активності підприємства.

Сутність даної методики полягає в тому, що, використовуючи вихідну інформацію за оцінюваний період і систему показників для рейтингової оцінки, виробляють класифікацію (ранжування) підприємств за рейтингом і розраховують підсумкову рейтингову оцінку, яка враховує всі найважливіші параметри фінансової і виробничої діяльності підприємства. У табл. 2.1 представлений приблизний набір вихідних показників для загальної порівняльної оцінки. Вихідні дані для рейтингової оцінки об'єднані в чотири групи. Збиткові підприємства в даній системі не розглядаються. Оскільки всі вихідні показники таблиці є відносними, то необхідно здійснювати їх розрахунок на початок або па кінець періоду. Підсумковий показник рейтингової оцінки розраховується шляхом порівняння кожного показника умовного еталонного підприємства, що має найкращі результати за всіма порівнюваним параметрами. Таблиця 2.1

Система вихідних показників діяльності для рейтингової оцінки за даними публічної звітності підприємства

Вихідні дані записують в таблицю, де в рядках знаходяться номери показників (i), а в стовпчиках - номера підприємств (j). Далі за кожним показником знаходиться максимальне значення, яке заноситься в стовпець еталонного підприємства. За вихідними показниками таблиці знаходять відносини відповідних значень (a _ij ) до максимального (mах a _ij ):

Для кожного аналізованого показника значення його рейтингової оцінки визначається за формулою (R _j ):

Потім підприємства ранжуються в порядку убування рейтингової оцінки. Найкращим підприємством вважатиметься таке, у якого саме мінімальне значення рейтингової оцінки.

Описаний метод може застосовуватися як для порівняння підприємств на конкретну дату, так і в динаміці. У першому випадку вихідні дані розраховуються за даними бухгалтерської звітності па кінець періоду, у другому випадку - як темпові коефіцієнти росту: дані на кінець періоду діляться на значення відповідного показника на початок періоду. У другому випадку ми отримаємо не тільки оцінки поточного фінансового стану підприємства на певну дату, а й оцінку його здібностей по зміні цього стану в динаміці.

Отже, рейтингова оцінка фінансового стану і ділової активності підприємства, використовуючи дані публічної звітності, на базі комплексного і багатовимірного підходу виробляє порівняння реальних досягнень всіх конкурентів.

• [1] Баканов М. ІШеремет Л.Д. Теорія економічного аналізу. М .: Фінанси і статистика, 2004.