Повна версія

Головна arrow Страхова справа arrow Актуарні розрахунки

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   ЗМІСТ   >>

СТРАХОВІ РЕЗЕРВИ В СТРАХУВАННІ ЖИТТЯ

Поняття резерву

Однією з фундаментальних особливостей економічної категорії страхування є так званий зворотний, або перевернутий, економічний цикл. У будь-якому виді діяльності ціну послуги визначають відповідно до її собівартістю. Цю ціну клієнт сплачує зазвичай після того, як послуга була надана (прямий економічний цикл; "класичні" сектори економіки). Виняток становить страхування, а також деякі інші види діяльності.

Страхова послуга полягає у виплаті страховиком певної суми при настанні страхового випадку. В обмін на обіцянку виплати страхувальник зобов'язується сплатити страхової компанії премію. Як правило, ця премія вноситься в початковий період договору страхування, а виплати відбуваються через кілька років. Оскільки страхувальник, сплативши премію, повністю виконав свої фінансові зобов'язання, страховик протягом всього терміну страхування має борг але відношенню до нього ( "зворотний" економічний цикл; страхування). Для того щоб при настанні страхового випадку зуміти провести обіцяні виплати страховик повинен створити резерви.

Обов'язок формування і право використання страхових ресурсів встановлені Законом про страховій справі. У ст. 26 цього закону зазначено, що для забезпечення виконання прийнятих страхових зобов'язань страховики в порядку і на умовах, встановлених законодавством РФ, утворюють із страхових внесків необхідні для майбутніх страхових виплат страхові резерви, які нс підлягають вилученню в федеральний і інші бюджети.

Особливий економічний регламент страхових резервів визначається тим, що ці кошти не належать страхувальнику, а лише тимчасово знаходяться в розпорядженні страхової компанії і направляються в інвестиції, що приносить страховику додатковий прибуток, що використовується для забезпечення фінансових гарантій страхувальникам.

У вітчизняній і зарубіжній практиці резерви зі страхування життя виділяються окремо від резервів за іншими видами страхування. Такий поділ викликано різним вмістом, функціями і завданнями страхового захисту, характером ризиків і, нарешті, методологією розрахунку.

У загальному випадку страховий резерв визначається, як різниця між сучасною вартістю виплат, які зобов'язаний здійснити страховик, і сучасної вартістю майбутніх внесків застрахованої.

У страховій науці під страховим резервом розуміється виміряна в грошових одиницях поточна вартість майбутніх зобов'язань страхової компанії за укладеними договорами. Тобто резерв в зазначеному сенсі означає тільки оцінку величини зобов'язань, отриману розрахунковим шляхом, а не реальні активи. Принципова відмінність страхових фондів і страхових резервів полягає в тому, що страховий фонд, що формується методом страхування, характеризує суму страхових внесків, сплачених страхувальниками протягом певного періоду, в той час як страхові резерви відображають суму відкладених страхових виплат (зобов'язань) на конкретну дату.

Оскільки величина цих зобов'язань залежить від випадкових факторів, що відносяться до далекого майбутнього, строго кажучи, виміряти їх в сьогоденні взагалі неможливо. Тому резерв - це деяка розумна і, як правило, консервативна оцінка балансу майбутніх витрат і доходів. Відповідно, немає і не може бути однозначного визначення резерву. Крім того, при оцінці відповідності активів і зобов'язань слід брати до уваги не тільки їх грошове вираження, а й багато інших обставин (наприклад, розподіл зобов'язань у часі і можливість реалізації активів в відповідні проміжки часу).

У страхуванні виділяють резерви двох типів:

  • • резерви але страховими випадками, що підлягають врегулюванню (тобто резерви по вже тим, що сталося, але ще не оплачених страхових випадках);
  • • резерви за поточними (діючими) договорами ( математичні або теоретичні резерви).

Необхідність створення математичних резервів випливає з того факту, що отримані страховиком премії відносяться до зобов'язань, виконання яких відстрочено на кілька років. Іншими словами, часовий розрив між надходженням премії і її витрачанням на страхові виплати обумовлює резервування цієї премії для забезпечення майбутніх страхових виплат (шляхом створення страхового фонду).

В Європі середній термін страхування життя складає більше 10 років. Тому математичні резерви, відповідні зобов'язанням, прийнятим на настільки тривалі терміни, мають значно більшу вагу, ніж в ризикових видах страхування, де термін дії договору не перевищує одного року. Таким чином, стає очевидним, що в страхуванні життя внаслідок великої тривалості зобов'язань з боку страховика потрібне створення дуже солідних математичних резервів.

Необхідність створення математичних резервів обумовлюється також деякими комерційними міркуваннями. Розглянемо приклад страхування на випадок смерті з щорічною сплатою премій.

Якби річні премії за даним договором розраховувалися щороку пропорційно ризику смерті застрахованої в цьому році, то величина премії закономірно зростала б з плином часу. Такі щорічні премії називають природними. Природна премія показує вартість одного року страхування життя для віку х років.

Однак з комерційної точки зору це незручно, оскільки сплата збільшуються премій привела б частину страхувальників до усвідомлення того, що з плином часу зростає ймовірність їх смерті. Щоб уникнути цього, страховики застосовують вирівнювання періодичних премій. В результаті в початковий період дії договору тариф є завищеними, а в кінці терміну - зниженням по відношенню до величини ризику. Таким чином, кошти, накопичені протягом перших років строку дії контракту (за рахунок перевищення річної премії над природною), дозволяють створити резерв, що забезпечує страхові виплати в більш пізні терміни (рис. 8.4). Цей резерв носить назву резерв премій.

Резерв у страхуванні - це вимірювана в грошових одиницях вартість майбутніх зобов'язань компанії. Оскільки величина цих зобов'язань залежить від випадкових факторів, що відносяться до далекого майбутнього, виміряти їх в сьогоденні неможливо. Тому резерв - це деяка розумна і, як правило, консервативна оцінка балансу майбутніх витрат і доходів. При оцінці відповідності активів і зобов'язань слід брати до уваги не тільки їх грошове вираження, а й багато інших обставин (наприклад, розподіл зобов'язань у часі і можливість реалізації активів в відповідні проміжки часу).

Звертаючи увагу на ці обставини, було б розумно використовувати при оцінці резерву:

  • - завищену смертність в страхуванні;
  • - занижену смертність при оцінці рент і пенсій;
  • - занижену процентну ставку і т.д.

Освіта резервів із страхування на випадок смерті при вирівняних преміях

Мал. 8.4. Освіта резервів із страхування на випадок смерті при вирівняних преміях

При оцінці резерву слід використовувати песимістичний сценарій розвитку (рівень песимізму, як правило, страховим компаніям пропонується регулюючими органами).

Якщо при оцінці резерву використовується нетто-премія і та ж таблиця смертності та процентна ставка, що і при розрахунку нетто-премії, то резерв називають нетто-резервом, або резервом нетто-премій.

Якщо премія, яка використовується при розрахунку резерву, враховує витрати; і (або) використовується спеціальна таблиця смертності; і (або) змінена процентна ставка, то резерв називається спеціальним , або модифікованим.

Надходження страхових внесків в будь-якому році не відповідатимуть страхових виплатах, що здійснюються страховиком за цей же рік: в перші роки дії страхових договорів число платників премій буде більше, а число смертних випадків менше, пізніше буде спостерігатися зворотне явище. При цьому на початку договору створюється солідний "запас міцності", а крім того, внески "обростають" відсотками. Все це призводить до зниження відносної надбавки, тобто до здешевлення страхового договору.

Таким чином, поява математичних (теоретичних) резервів обумовлено, перш за все, існуванням зворотного ( "перевернутого") економічного циклу в страхуванні і вирівнюванням премій за деякими типами договорів (зокрема, але страхування випадок смерті). Необхідно відзначити, що ці резерви складають значну частину суми балансу європейських страхових компаній зі страхування життя (90-95% їх пасиву), в той час, як на частку власних коштів припадає 4-10% пасиву балансу.

Фактичні суми резервів дуже великі, і в Європі відзначається їх безперервне зростання, паралельно зі збільшенням обсягів збору премій по страхуванню життя. Виникає видимість багатства страхових компаній зі страхування життя. Насправді ці математичні резерви належать, по суті, страхувальникам.

Як уже зазначалося, зобов'язання за договором несе як страховик, так і страхувальник. Основоположним принципом страхової діяльності є еквівалентність взаємних фінансових зобов'язань страховика і страхувальника (принцип рівноваги), тобто досягнення рівності між сумарними страховими виплатами і страховими преміями в частині нетто-ставки. Однак такий баланс зобов'язань існує тільки в момент укладення договору. Після сплати страхувальником одноразового (або першого) внеску цей баланс порушується: страхувальник вже виконав свої зобов'язання (або частину їх), а страховику тільки належить це зробити протягом усього терміну або в кінці дії договору. Знову баланс настане після закінчення терміну дії договору, коли і страхувальник, і страховик повністю виконають свої зобов'язання.

Величина зобов'язань страховика і страхувальника, які їм належить виконати (тобто величина їх майбутніх зобов'язань) носить імовірнісний характер. Наприклад, при терміновому страхуванні на випадок смерті з періодичними преміями, з одного боку, виплата страхової суми може не відбутися, якщо застрахований доживе до кінця терміну страхування, а з іншого боку, в разі смерті застрахованої припиняється сплата премій, тобто сума надійшли на рахунок страховика премій також є випадковою величиною. За рахунок великого числа застрахованих і високої надійності показників таблиць смертності вважається, що ймовірність великих відхилень реальної величини виплат від її математичного очікування мізерно мала. В результаті виникає необхідність визначати ймовірну (очікувану) вартість майбутніх зобов'язань як страховика, так і страхувальника. Крім того, оскільки сторони виконують свої зобов'язання в різні моменти часу і має місце ефект накопичення (капіталізації), то при розрахунку доводиться приводити їх вартість до одного моменту часу (як правило, до моменту розрахунку). Іншими словами, оцінка зобов'язань сторін здійснюється за їх сучасної ймовірну вартість.

Поняття математичних резервів є "колективним", оскільки про сучасну ймовірну вартість можна говорити, тільки маючи сукупність ризиків. Однак розрахунок цих резервів має здійснюватися за кожним договором окремо, і перший етап такого розрахунку полягає в індивідуальній оцінці математичного резерву по кожному договору.

Для цього необхідно вибрати величину відсоткової ставки, яка буде використовуватися для приведення до теперішньої вартості, і таблицю смертності. Вибір цих параметрів майже у всіх європейських країнах є об'єктом контролю з боку державних органів страхового нагляду.

Страхові резерви відіграють дуже важливу роль, так як наявність правильно обчисленого резерву є перша і головна умова спроможності суспільства страхування життя в технічному сенсі. Правильне обчислення резервів важливо і для самих товариств, і для страхувальників.

Основним показником страхових резервів є їх достатність, тобто адекватність їх структури і резервів прийнятих страховиком зобов'язань за договорами страхування.

Резерви, як мінімум, повинні бути покриті адекватними активами. Підприємство є стійким у фінансовому сенсі, якщо витримує раціональну пропорцію між власними та залученими коштами.

Страхові резерви але своїм характером є кредитними капіталами. У більшості випадків вони являють собою платоспроможні зобов'язання, що існують в день, на який складається баланс страховика. Страхова організація розраховує розміри страхових резервів перед визначенням фінансових результатів від проведення страхової діяльності за станом на відповідну дату.

Оскільки страхові резерви являють собою кредиторську заборгованість, то великий їх розмір за умови, що резерви адекватні зобов'язанням за договорами страхування, буде говорити про фінансової стійкості страховика при оптимальному їх розміщенні і дотриманні пропорції з обсягом власних коштів.

В умовах становлення російського страхового ринку активна роль держави в питаннях визначення методів формування страхових резервів є необхідністю забезпечення фінансової стійкості страховиків.

На склад і обсяг страхових резервів істотний вплив називає інфляція, що викликає їх знецінення. Це вплив, в першу чергу, стосується відповідності страхових резервів зобов'язаннями страховика. Ступінь впливу інфляції безпосередньо пов'язана зі строком відповідальності за договором. Чим триваліше договір страхування, тим більше ризик знецінення майбутніх виплат, обмежених розмірами страхової суми. Щоб нівелювати дію даного чинника, в деяких випадках страховики визначають обсяг зобов'язань в твердій валюті.

Темпи знецінення резервів не завжди адекватні темпам знецінення зобов'язань, багато що залежить від складу і структури страхового портфеля. Крім того, фактор інфляції істотно впливає на збалансованість страхового портфеля, великі ризики (основним фактором ризику в страхуванні життя є невизначеність моменту смерті застрахованої особи) повинні бути забезпечені великими страховими резервами. Такі резерви, як правило, формуються протягом тривалого періоду і до моменту настання страхової події можуть виявитися недостатніми внаслідок знецінення. У такій ситуації можливе формування резерву з урахуванням темпів інфляції. Однак при цьому виникає проблема обґрунтування коригуючого коефіцієнта, який повинен бути врахований в тарифі.

Цільмерізація математичних резервів за договорами з періодичними преміями

Якби всі операції, супутні укладення договору страхування життя, і зокрема, витрати, завжди розподілялися регулярним чином на весь термін дії договору або на весь період сплати премій, то математичні резерви могли бути розраховані тільки на основі фінансових і демографічних елементів. Витрати і надходження від навантаження до премій компенсувалися б з плином часу.

Але ця умова не завжди виконується. Зокрема, навантаження до премії частково відповідає витратам, сконцентрованим на початку договору, - витрат на аквізиції. Вони складаються у виплаті комісійних страховим посередникам, а також в деяких неповторяющихся витратах, що здійснюються при укладенні договору (витрати на медичне обслуговування і т.д.). У більшості європейських країн за довгостроковими договорами з періодичними преміями комісійні виплачуються нерегулярно в міру сплати страхувальником всіх премій, а на початку договору або в міру сплати двох або трьох перших внесків.

В результаті страховик в початковий період зможе інвестувати тільки невелику частку від перших премій, оскільки велика їх частина буде використана для винагороди посередника, який уклав цей договір. Виходить, що кошти, відповідні навантаженні до перших премій, менше витрат на аквізиції, здійснюваних в початковий період дії договору. У цих умовах активи, що покривають математичні резерви за договором, виявляються набагато нижче того рівня, якого вони досягли, якщо сукупність витрат на управління була б рівномірно розподілена на весь термін дії договору. В результаті, утворюється дефіцит нетто-резерву, який покривається поступово за рахунок вироблених страхувальником подальших платежів протягом всього періоду сплати внесків.

Отже, з економічної точки зору буде логічно врахувати подібне явище при розрахунку математичних резервів за договором, для того щоб в разі дострокового розірвання і виплати викупної суми не створювати відразу ж дефіцит в рахунках страховика. Це міркування привело до появи декількох особливих способів розрахунку математичних резервів. Один з таких методів, який отримав широке застосування в Європі, називається цільмерізаціей, в честь математика Д. Цільмера, детально досліджував це питання.

В основі методу Цільмера лежить той факт, що витрати на аквізиції є витратами, здійснюваними в початку договору, але кошти для їх покриття передбачені в навантаженні до періодичним премій, які будуть сплачені за даним договором в майбутньому. Тому математичні резерви можна заздалегідь зменшити на величину сучасної вірогідною вартості витрат на аквізиції, передбачених в майбутніх періодичних преміях. Отримана при цьому величина резерву повинна бути неотрицательной. Розраховані таким чином математичні резерви називаються цільмерізованнимі.

Цей економічно обґрунтований розрахунок відповідає реальному комерційному обліку в зобов'язаннях страховика і являють собою, по суті, завчасне дисконтування комісійних в періодичних преміях.

Зменшуючи "борг" страховика, цільмерізація допомагає уникнути втрат у разі вимоги страхувальником дострокової ліквідації свого зобов'язання зі сплати премій (тобто в разі дострокового розірвання договору з виплатою викупної суми) протягом перших років дії договору, поки страховик ще не встиг погасити витрати на аквізиції. Зниження ризику страхової компанії веде до зниження величини внесків клієнта.

Необхідно відзначити, що відповідний розрахунок з бухгалтерської точки зору застосуємо, тільки коли реально здійснені витрати дорівнюють витратам, заздалегідь закладеним в преміях. Якщо витрати, передбачені при цільмерізаціі математичних резервів, є недостатніми, то з'являється невідповідність у рахунках, яке означає обов'язок страховика покрити цей розрив вартості аквізиції за рахунок своїх власних фондів.

До цього треба додати, що в деяких європейських країнах, наприклад в Німеччині і Франції, цільмерізація математичних резервів за договорами з періодичними преміями є обов'язковою і регламентується страховим законодавством.

 
<<   ЗМІСТ   >>