Заставні операції з векселями

Банк може приймати в забезпечення виданих кредитів векселі. Кредити, забезпечені заставою векселів, видаються в загальному порядку. Термін повернення кредиту, забезпеченого заставою векселів, не повинен бути більше терміну пред'явлення до погашення векселів, що приймаються в забезпечення. У разі якщо термін кредиту перевищує термін оплати за векселем, в договорі застави має бути передбачена можливість заміни предмета застави.

Векселі третіх осіб приймаються в забезпечення зобов'язань клієнта за кредитним договором з оцінкою їх ринкової вартості, яка залежить від оцінки банком кредитоспроможності клієнта і векселедавця.

Застава оформляється шляхом вчинення заставного індосаменту на користь заставодержателя. Векселі, надані в забезпечення, передаються в заставу на підставі договору про заставу з вчиненням на ньому на користь банку індосаменту, що містить застереження "валюта в заставу" або "валюта в забезпечення" або з оформленням бланкового індосаменту.

Авалювання векселів

Платіж за векселем може бути забезпечений повністю або в частині вексельної суми через аваль (вексельного поручительства).

Рішення про видачу вексельного поручительства (авалю) в кожному конкретному випадку приймається кредитним комітетом банку.

Авалювання векселя є різновидом гарантії і здійснюється на підставі письмової заяви клієнта, що містить прохання про надання послуги з доданим до нього векселем, який клієнт просить проаваліровать, і укладається з клієнтом договору авалювання векселя встановленої форми. Розмір комісійної винагороди регламентується договором. Прийом і передача векселів за укладеним договором оформляється актами прийому-передачі векселів встановленої форми.

Мена векселів здійснюється відповідно до Цивільного кодексу РФ на підставі договору міни. Векселі, які є об'єктами міни, можуть бути як власними векселями банку, так і векселями інших векселедавців, врахованих в портфелі банку. Векселі, які є об'єктами міни, визнаються рівноцінними, якщо одночасно виконуються наступні умови:

• - Номінальні вартості векселів (вексельні суми) рівні;
• - Векселі мають однаковий термін платежу;
• - Векселі визнаються рівноцінними банком і його контрагентом за взаємною згодою.

У разі невідповідності векселів зазначеним умовам беруться ринкові вартості векселів, які є об'єктами міни. При цьому облікові ставки (дисконти) з визначення ринкової вартості векселів визначаються на підставі взаємної угоди сторін договору. Банк передає і приймає векселі за договором міни з оформленням відповідних передавальних написів або за бланковим індосаментом з оформленням актів прийому-передачі векселів.

Зберігання векселів

Банк надає послуги зі зберігання документарних цінних паперів відповідно до укладеного з клієнтом договором зберігання. Передача цінних паперів банку па зберігання оформляється актом прийому-передачі встановленої форми. Цінні папери видаються клієнту відповідно до умов договору на першу вимогу. Розмір комісійної винагороди регламентується договором.

Векселі можуть виступати і предметом угоди репо (рис. 6.1).

Мал. 6.1. Схема операції репо в комерційному банку

При оформленні угоди репо одна зі сторін угоди (продавець) продає цінні папери іншій стороні (за першим договором) і в той же час бере на себе зобов'язання викупити дані цінні папери (векселі) в певну дату (за другим договором). При цьому продавець може виступати в якості кредитора, якщо друга сторона звернулася з проханням про надання кредиту, або - в якості позичальника, якщо метою проведення операції є залучення грошових коштів йод забезпечення у вигляді векселів. Ціна зворотної купівлі активу при угодах репо відрізняється від ціни його первинного продажу на суму, яка розраховується за ставкою, максимально наближеною до ставок, які складаються на ринку міжбанківських кредитів.

Угода репо використовується банком і для забезпечення інших зобов'язань продавця цінних паперів по репо. В першу чергу - для забезпечення зобов'язань по "стандартному" кредитним договором. В даному випадку угода репо переслідує, як правило, тільки мета забезпечення зобов'язань позичальника, отримання прибутку безпосередньо з угоди репо зазвичай не передбачається. Відмінністю цієї операції від звичайного кредитування є те, що вона розбивається на два етапи, кожен з яких оформляється угодою купівлі-продажу певного активу. При здійсненні операцій репо в банку дисконтні векселі, які є предметом купівлі-продажу, є забезпеченням по угоді репо. Сума грошових коштів, яку первинний покупець повинен сплатити початкового продавцеві за векселі по першій частині угоди репо, є вартістю покупки. Сума грошових коштів, яку початковий продавець повинен сплатити початкового покупцеві за векселі по другій частині угоди репо, називається вартістю зворотного викупу. Сума грошових коштів, що підлягає сплаті початковою продавцем початкового покупцеві в дату зворотної купівлі (продажу) векселів за другою частиною угоди репо, є сумою повернення. Різниця між вартістю зворотного викупу і вартістю покупки називається накопиченим доходом. Розрахункова величина, виражена в рублях, яка використовується для розрахунку суми зобов'язання за угодою репо, є доходом. Величина, виражена у відсотках річних, яка встановлюється при укладанні угоди репо і використовується для розрахунку доходу, називається ставкою. Величина, яка відображає суму залучених / наданих за угодою репо грошових коштів за станом на поточну дату, є сумою репо.

Угоди репо є ефективним інструментом банку для отримання додаткового доходу від портфеля цінних паперів.

На російському ринку угоди репо проводяться в основному з метою рефінансування портфеля цінних паперів: продавець отримує суму фінансування, а покупець отримує у власність на термін цінні папери в забезпечення повернення грошей. За допомогою операцій репо банк отримує можливість управляти короткостроковою ліквідністю, низькі процентні ставки в порівнянні зі звичайним кредитом, а також збереження свого портфеля цінних паперів ^[1] .

Депозитний або ощадний сертифікати ^[2] .

Депозитний і ощадний сертифікати - це письмове свідоцтво банку-емітента про внесок грошових коштів, яке засвідчує право вкладника (бенефіціара) або його правонаступника на отримання після закінчення встановленого строку суми депозиту (вкладу) та відсотків по ньому. Вони використовуються банком як цінні папери, що засвідчують суму вкладу, внесеного у банк, і права вкладника (власника сертифіката) на отримання після закінчення встановленого строку суми вкладу та обумовлених в сертифікаті відсотків в банку, який видав сертифікат, або в будь-якій філії цього банку. Емісія сертифікатів дозволена лише банківським структурам для залучення додаткових грошових коштів. Подібна практика застосовується, щоб уникнути погіршення динаміки курсу цінних паперів попередніх випусків, яке може бути викликане випуском акцій, що є ще і відносно дорогим способом мобілізації фінансових ресурсів. Крім того, додаткова емісія акцій послаблює позиції власників контрольного пакета, на що випуск депозитних і ощадних сертифікатів не робить істотного впливу.

Особлива увага до депозитних сертифікатах в процесі становлення російського ринку цінних паперів викликано тим, що вони виступають засобом, здатним забезпечити достатньо швидке і надійне обслуговування фондових та інших операцій в умовах фінансової нестабільності.

Сертифікати можуть бути разовими і серійними; іменними або на пред'явника. Вони не можуть бути розрахунковим або платіжним засобом щодо проданих товарів чи наданих послуг.

Грошові розрахунки з купівлі-продажу депозитних сертифікатів, виплати сум за ними здійснюються тільки в безготівковому порядку.

Ощадний сертифікат може бути виданий тільки громадянину Російської Федерації чи іншої держави, котрий використовує карбованець як офіційною грошовою одиниці.

Депозитний сертифікат може бути виданий тільки організації, яка є юридичною особою, зареєстрованою на території Російської Федерації або на території іншої держави, котрий використовує карбованець як офіційною грошовою одиниці. Право вимоги за сертифікатами може бути передано тільки особам, зареєстрованим на території Російської Федерації чи іншої держави, котрий використовує карбованець як офіційною грошовою одиниці.

Сертифікат, по суті, це особливий вид депозиту, що сполучає в собі властивості вкладу і цінного паперу. Його можна подарувати або передати іншій особі, заповідати своїм спадкоємцям, використовувати як заставу при кредитуванні, для зберігання грошових коштів під час поїздок, як засіб розрахунків. Банківський сертифікат має фіксовану процентну ставку, яка встановлюється при видачі цінного паперу. Виплата відсотків здійснюється одночасно з погашенням сертифікату при його пред'явленні. При достроковому погашенні сертифікату банки виплачують відсотки, встановлені по внесках до запитання. Сертифікати повинні бути терміновими. Термін обігу по депозитним сертифікатам (від дати видачі сертифіката до дати, коли власник сертифіката отримує право запитання депозиту або вкладу за сертифікатом) обмежується одним роком. Термін обігу ощадних сертифікатів обмежується трьома роками.

У разі, якщо термін отримання депозиту або вкладу за сертифікатом прострочено, сертифікат вважається документом до запитання, за яким банк несе зобов'язання оплатити зазначену в ньому суму негайно на першу вимогу власника. Банк може передбачати можливість дострокового пред'явлення до оплати термінового сертифіката. При цьому банк виплачує власнику такого сертифіката суму сертифіката і відсотки за зниженою ставкою, яка встановлюється банком при видачі сертифіката. Відсотки по спочатку встановленої в умовах випуску та обігу ставкою, належні власнику після закінчення терміну обігу депозитного або ощадного сертифіката, виплачуються банком, який випускає зазначені сертифікати, незалежно від часу його покупки.

Бланк банківського сертифікату повинен містити такі обов'язкові реквізити:

• - Найменування "депозитний (або ощадний) сертифікат";
• - Вказівка ​​на причину видачі сертифіката (внесення депозиту або ощадного вкладу);
• - Дату внесення депозиту або ощадного вкладу;
• - Розмір депозиту або ощадного вкладу, оформленого сертифікатом (прописом і цифрами);
• - Безумовне зобов'язання банку повернути суму, вкладену в депозит або вклад;
• - Дату запитання бенефіціаром суми за сертифікатом;
• - Ставку відсотка за користування депозитом або внеском;
• - Суму належних відсотків;
• - Найменування та адреси банку-емітента та (для іменного сертифіката) бенефіціара;
• - Підписи двох осіб, уповноважених банком на підписання такого роду зобов'язань, скріплені печаткою банку.

Банк, що випускає сертифікат, може включити в нього інші додаткові умови та реквізити, які не суперечать змісту обов'язкових реквізитів і законодавству Російської Федерації. Бланк іменного депозитного сертифіката повинен мати місце для передавальних написів.

При виписці сертифікату банк заповнює всі реквізити корінця сертифіката. Корінець сертифіката підписується бенефіціаром або його уповноваженою особою, відділяється від сертифіката і зберігається в банку. У разі якщо до бланку сертифіката корінець не передбачений, банк веде реєстраційний журнал випущених сертифікатів, до якого вносяться ті ж реквізити, що і реквізити, що містяться на звичайному корінці сертифіката, включаючи підпис бенефіціара або його уповноваженої особи. Реєстраційний журнал може містити й інші необхідні для банку реквізити. Бланки сертифікатів зберігаються в грошових сховищах або вогнетривких сейфах. Корінці сертифікатів після відображення операції за балансом поміщаються в окремі папки. Реєстраційні журнали та папки з корінцями сертифікатів зберігаються в грошових сховищах або вогнетривких шафах.

Поступка права вимоги по сертифікату на пред'явника здійснюється простим врученням цього сертифіката. Поступка права вимоги за іменним сертифікату (цесія) оформлюється на зворотному боці такого сертифіката двосторонньою угодою особи, поступався свої права (цедента), та особи, що здобуває ці права (цессионария). Угода про відступлення права вимоги по депозитному сертифікату підписується двома особами. Для громадян платіж може вироблятися як шляхом переказу суми на рахунок, так і готівкою.

Порядок випуску сертифіката. Банк, що випускає сертифікати, повинен затвердити умови їх випуску та обігу. Умови повинні містити повний порядок випуску та обігу сертифікатів, опис зовнішнього вигляду сертифіката і зразок (макет) сертифіката. Умови випуску з посиланням на дату прийняття рішення про випуск сертифікатів та найменування органу банку, що прийняв таке рішення, повинні бути в десятиденний термін представлені в трьох примірниках в територіальне управління Банку Росії за місцем перебування кореспондентського рахунку, тобто в реєструючі органи. Реєструючі органи протягом двох тижнів розглядають представлені комерційними банками умови випуску та обігу сертифікатів на предмет їх відповідності чинному законодавству, банківським правилам і справжньому нормативному акту.

Реєструючі органи можуть заборонити випуск, визнати випуск недійсним з поверненням всіх зібраних від випуску сертифікатів коштів вкладникам, а також вимагати дострокової оплати сертифікатів в наступних випадках:

• - Умови випуску сертифікатів суперечать чинному законодавству;
• - Банк своєчасно не надав умови випуску сертифікатів в Головне територіальне управління Банку Росії;
• - Банк вказує у своїй рекламі про випуск сертифікатів відомості, що суперечать умовам їх випуску, дійсному стану справ або з чинним законодавством;
• - Банк порушує чинне законодавство в процесі випуску, обігу та оплати сертифікатів.

Головне територіальне управління Банку Росії реєструє в окремому журналі умови випуску сертифікатів із зазначенням найменування випускає їх банку, дати прийняття ним рішення про випуск сертифікатів, дати надання умов до Головного територіального управління Банку Росії, а також вказує інші відомості про випуск (наприклад, що пред'являються банку претензії в зв'язку з випуском сертифікатів).

При відсутності претензій до умов випуску та обігу сертифікатів реєструючі органи видають банку-емітенту лист про затвердження умов випуску та обігу сертифікатів і копію затверджених умов.

Один примірник затверджених умов випуску та обігу сертифікатів з доданими зразками надсилається реєструючим органом на адресу Управління цінних паперів Банку Росії. Комерційні банки не мають права випускати сертифікати до затвердження їх умов в установленому порядку.

Аналіз випуску кредитними організаціями ощадних (депозитних) сертифікатів за останні п'ять років показує, що обсяги їх використання (емісії) постійно зростають. Найбільшим попитом користуються ощадні сертифікати з терміном погашення від 181 дня до 1 року, правда їх частка в загальному обсязі цінних паперів поступово знижується. Сьогодні ощадні сертифікати пропонують клієнтам (фізичним особам) більше 25 комерційних банків Росії. У їх числі Сбербанк Росії, Банк Москви, Промінвестбанк, Банк "Кредит-Дніпро", Петрокоммерцбанк, Московський нафтохімічний банк, Банк ЄВРОМЕТ, Європейський трастовий банк та ін. Ощадні сертифікати випускаються Ощадбанком Росії з сумами внеску: 1000, 10 000, 50 000 і 100 000 руб.

Ощадні (депозитні) сертифікати мають ряд недоліків, зокрема:

• • вони не беруть участі в системі страхування вкладів фізичних осіб. Якщо банк, що випускає сертифікати на пред'явника, збанкрутує, то вкладники, які зберігали свої заощадження в ощадних сертифікатах (на пред'явника) в цьому банку, не потраплять до списку осіб, яким Агентство зі страхування вкладів і Банк Росії виплатять страхове відшкодування;
• • процентні доходи, нараховані за всіма видами ощадних сертифікатів, оподатковуються точно так же, як відсотки за звичайними банківськими вкладами. Сьогодні банками в основному встановлюється прибутковість по сертифікатах нижче ставки рефінансування. Найвища процентна ставка по ощадному сертифікату Ощадбанку Росії, наприклад, на 2010 р становила лише 8,4%. Треба відзначити, що процентні ставки по ощадному сертифікату Ощадбанку Росії номіналом в 1000 руб. незначно відрізняються від процентних ставок за вкладом "Депозит Ощадбанку Росії". Ставки ж за сертифікатами номіналом в 10 000, 50 000 і 100 000 руб. - Істотно вище. А так як процентна ставка за сертифікатами фіксована, то і немає квартальної капіталізації відсотків, властивої всім вкладами Ощадбанку Росії;
• • отримання іменного сертифіката у спадок, його дарування або передача іншій особі ставляться до отримання доходу іншою особою. Податок за ставкою 13% від початкової вартості іменного ощадного сертифіката сплачується в разі, якщо іменний сертифікат змінив власника і гаситься не покупці, а іншою особою;
• • заповнення та подання до податкової інспекції декларації про доходи покладається на одержувача іменного сертифіката. Ощадні сертифікати (на пред'явника) не оподатковуються, тому вони і користуються у вкладників більшою популярністю;
• • підвищений ризик при зберіганні сертифіката будинку, якщо він виписаний на пред'явника. Відновлення прав за втраченим сертифікату здійснюється тільки через суд за місцем видачі втраченого сертифіката на підставі заяви.

• [1] Див. Також гл. 4.
• [2] В даний час порядок випуску та обігу ощадних сертифікатів регламентується листом Банку Росії від 10 лютого 1992 № 14-3-20 "Положення про ощадні та депозитні сертифікати кредитних організацій".