Повна версія

Головна arrow Банківська справа arrow Гроші, кредит, банки

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   ЗМІСТ   >>

ЦЕНТРАЛЬНИЙ БАНК І ЙОГО МІСЦЕ В БАНКІВСЬКІЙ СИСТЕМІ

У результаті вивчення матеріалів глави студент повинен:

знати

  • • походження, сутність, функції та структуру центрального банку;
  • • історію еволюції центральних банків;
  • • закономірності функціонування центрального банку;
  • • основні особливості грошово-кредитної політики;
  • • основні джерела та способи збору інформації у сфері грошово-кредитної політики;

вміти

  • • аналізувати процеси в області грошово-кредитної політики центрального банку;
  • • аналізувати статистичні дані у сфері грошово-кредитної політики;
  • • виявляти проблеми економічного характеру в галузі функціонування центрального банку;

володіти

  • • навичками філософського мислення для вироблення системного, цілісного погляду на проблеми функціонування центрального банку в ринковій економіці;
  • • навичками використання отриманої інформації в області грошово-кредитної політики;
  • • термінологією в області грошово-кредитної політики.

Формування і еволюція центральних банків

Історична необхідність зародження центральних банків була обумовлена об'єктивними потребами еволюції грошового обігу та централізованого впливу на розвиток формувалися банківських систем.

Зародження перших банків грошового обігу в Європі відноситься до середини XVII ст. У цей час вже застосовувалися перекладної вексель, грошові сертифікати, вводилися в обіг паперові гроші, з розвитком міжнародної торгівлі удосконалювалися обмінні операції. Разом з тим банківська справа базувалося на металевому грошовому обігу. Це стримувало як підприємницьку діяльність, так і банківське господарство. Використання переважно дійсних грошей (золота, срібла) перешкоджало збільшенню попиту обороту індивідуального капіталу, призводило до значних витрат з видобутку дорогоцінних металів при загальній обмеженості цих природних ресурсів. Накопичення монетарного запасу, стершихся в ході грошового обігу, було нерегулярним, що також ускладнювало товарообіг. У більшості країн практично не існували банківські системи.

Економіка вимагала нових, більш еластичних форм банківського обслуговування. Щоб позбутися від цих незручностей, шведський банкір Палмструк, засновник Банку Стокгольма, замість депозитного сертифіката випустив безпроцентні чеки на пред'явника. У 1650 р даний банк вперше трансформував депозитний сертифікат на вклад в монетах в кредитну цінний папір, тим самим позбавивши себе від необхідності тримати поза звернення всю суму внесених клієнтами монет. Випущені банком чеки використовувалися при оплаті товарів, зверталися нарівні з грошима на всій території шведського королівства, а сам банк, як і інші банки, що використовували даний інструмент, став називатися Банком звернення.

У початковий період своєї діяльності Банк Стокгольма був приватним банком. Від імені короля йому була доручена емісійна діяльність. З 1668 внаслідок виниклих у банку утруднень він був перетворений в королівський банк, знайшов статус суспільного інституту і домігся того, що його чеки отримали платіжну силу за всіма товарними операціями, їх почали приймати при погашенні векселів. Всі функції металевих грошей з тих пір стали виконувати дані платіжні засоби.

У 1897 р шведський Риксбанк був наділений виключним правом емісії грошей. Депозитно-позичкові операції з обслуговування промисловості і торгівлі банк розвивав практично до кінця XIX ст. Депозитні операції почали скорочуватися в період підготовки банку до виконання функції єдиного емісійного центру, а після 1897 були зовсім припинені. Кредитування підприємств ще тривало протягом деякого часу поряд з початком кредитування банків. Після 1897 відбулася переорієнтація на видачу короткострокових кредитів. Остаточно функція Риксбанку як центрального банку країни склалася до початку XX ст.

Перетворення приватних банків у громадські установи у зв'язку з виниклими у них утрудненнями відбувалося і в інших країнах. Через розорення венеціанських банків Сенат Венеції також прийняв рішення про створення громадської установи. Через кризу діяльності ювелірів в 1694 р Парламент Англії прийняв рішення про заснування в країні національного емісійного та соціального банку.

Банк Англії вважається першим емісійним банком, який став емітувати власні банкноти, пов'язуючи їх емісію з урахуванням комерційних векселів. Він був заснований в 1694 р як приватний банк, капітал якого, що становив 1200000 ліврів, був утворений за рахунок внесків населення. Банк Англії набув рис центрального банку вже до 1812, коли парламент оголосив його банкноту універсальним платіжним засобом, хоча деякі приватні емісійні банки продовжували існувати згідно з наданим ним раніше праву на емісійну діяльність. Але число їх швидко скорочувалася. За 1844-1921 рр. емісійне право втратили 72 акціонерних банку та 207 приватних банкірських будинків Великобританії. У 1946 р Банк Англії був націоналізований.

У Франції зародження і розвиток центрального банку також починалося з приватного банку і пов'язане з ім'ям шотландського економіста і фінансиста Джона Ло. У своїй відомій роботі Money and Trade Considered With a Proposal for Supplying the Nation with Money ("Гроші і торгівля, розглянуті з пропозицією про забезпечення нації грошима". Edinburg, 1705) він пропонував організувати випуск паперових грошей для збагачення країни. Ло вважав, що паперові гроші, виконуючи цю суспільну функцію, мають певну цінність, їх випуск збільшує багатство нації і веде до зростання ділової активності населення. Він вважав, що паперові гроші придатні тільки для внутрішнього обігу, тоді як держава потребує золоті та інших коштовностях і повинно акумулювати їх у державній скарбниці.

Зі своїм фінансовим проектом Ло звертався до різних європейським урядам, але зустрів підтримку тільки в придворних колах Франції. Тут в травні 1716-році йому була дозволена організація приватного банку (Banque Generale), який після низки вдалих операцій та об'єднання з акціонерною Міссісііской компанією (Компанією Індії), також створеної Ло, став у грудні 1718 державним (Banque Royale), а його папери гарантувалися ім'ям короля. Щоб стимулювати обіг банкнот, звернення металевих грошей було спочатку обмежена, а потім зовсім заборонено. У січня 1720 Ло став міністром фінансів Франції. На його паперах вказувалося, що вони підлягають обміну на металеву монету. Однак виконання цієї вимоги викликало великі труднощі унаслідок надмірного випуску паперових грошей.

У травні 1720 банк оголосив себе банкрутом: квитки впали до десятої частини їх вартості. Багато хто навіть великі статки були засмучені, вціліла лише земельна власність. Пізніше, аналізуючи цю повчальну для банківської справи і грошового обігу історію, К. Маркс назвав Дж. Ло сумішшю шахрая і як пророка.

Ідея випуску сертифікатів на пред'явника була використана і в інших країнах, проте довіра до банків було надовго підірвано. Емісійні інститути побоювалися називатися банками. Нове емісійне установа, заснована у Франції в 1776 р, вирішили назвати касою обліку векселів, яка стала випускати "сертифікати довіри", покриті готівкою і комерційними векселями. У 1800 був заснований новий обліковий банк - Банк Франції, який отримав через три роки привілей на емісію банківських квитків (нот) в Парижі строком на 15 років.

У 1806 р Наполеон реорганізував Банк Франції, зробивши його приватною установою. Однак за законом банк управлявся Радою регентів, що обирається парламентом країни, а вирішальна влада зосереджувалася в руках керуючого і двох віце-президентів, які призначалися державою. Провінційні емісійні установи поступово були витіснені, в 1811 р відповідно до прийнятого закону цей банк не тільки за назвою, а й по суті став національним банком Франції. У 1857 р його ексклюзивні емісійні права були підтверджені на всій території країни.

У Німеччині в 70-і рр. XIX ст. діяли 33 емісійних банку. На початку XX ст. місцеві емісійні банки відмовилися від випуску банкнот. Єдиним емісійним центром став заснований в 1875 р Рейхсбанк.

У США формування центрального емісійного банку країни також проходило не без перешкод. Як пишуть Роджер Лерой Міллер і Девід Д. Ван-Хуз, "можливо, зіткнувшись з майже монопольною владою Банку Англії, засновники США в загальному були проти створення банку незалежно від того, чи буде він у приватному чи державному управлінні. До того ж існуючі тоді банки були проти домінування сильного національного банку, а уряду штатів вважали себе важливіше федерального уряду. Тому діяльність банків регулювалася урядами штатів аж до 1963 р "[1].[1]

Практично протягом століття - з 1833 по 1913 р - в США не було законного центрального банку. До кризи 1907 У країні налічувалося 7,5 тис. Емісійних банків.

23 грудня 1913 президентом США В. Вільсоном був підписаний історичний "Закон про Федеральну резервну систему" (Federal Reserve Act), який створив інститут центрального банку США.

ФРС складається з 12 федеральних резервних банків відповідних округів і очолюється Федеральним резервним радою, що складається з семи членів: міністра фінансів, контролера грошового обігу і п'яти членів, призначуваних президентом США і затверджуваних верхньою палатою Конгресу США - Сенатом. Спочатку передбачалося доручити випуск банкнот єдиної організації, яка регулювала б емісію грошей на території всіх штатів. Однак під тиском численних лобістів законодавці прийшли до висновку, що подібна концентрація грошової влади може призвести до надмірного політичного впливу на економіку. Тому переміг проект, який передбачав існування 12 національних емісійних банків, повністю підлеглих Федеральному резервному раді.

  • [1] Міллер Р. Л., Ван-Хуз Д. Д. Сучасні гроші й банківська справа / пров. з англ. М .: ИНФРА-М, 2000. С. 373-374.
 
<<   ЗМІСТ   >>