Повна версія

Головна arrow Банківська справа arrow Гроші, кредит, банки

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   ЗМІСТ   >>

ГРОШОВІ СИСТЕМИ

У результаті вивчення матеріалу глави студент повинен:

знати

  • • сутність грошової системи, її елементи, функції, типи, методи регулювання;
  • • історичні аспекти еволюції грошових систем;
  • • характеристики грошових систем, заснованих на використанні металевих і (або) неметалічних грошей;
  • • роль і значення золота та інших дорогоцінних металів в еволюції грошей і розвитку грошових систем;
  • • види грошових криз, основні типи і методи проведення грошових реформ;
  • • основні особливості еволюції грошової системи Росії і сучасні тенденції в її розвитку;

вміти

  • • аналізувати основні тенденції розвитку грошових систем, заснованих на різних типах грошей;
  • • давати оцінку типам грошових систем в контексті історичних процесів еволюції грошей;

володіти

  • • навичками філософського мислення для вироблення системного, цілісного погляду на особливості розвитку грошових систем;
  • • навичками використання отриманої інформації в галузі грошового обігу;
  • • методологією економічного дослідження особливостей розвитку грошових систем;
  • • термінологією, яка описує процеси створення грошових систем, їх видів і форм.

Грошова система та її пристрій

Еволюція грошей і їх сучасне звернення в різних формах (готівковій та безготівковій) свідчать про те, що гроші опосередковують всі товарні і нетоварні угоди на всіх рівнях світового господарського обороту: національному, регіональному та міжнародному. Гроші присутні як базовий економічний інструмент і в персональному господарстві, і (як посередники) в русі товарів і послуг, і в різних формах оплати праці, і в соціальних виплатах. Вони обслуговують процеси формування та функціонування систем державних бюджетів, накопичення суверенного багатства у формі резервних національних фондів, міжнародних резервів країни, фондів національного добробуту, майбутніх поколінь, суверенних інвестиційних фондів, позабюджетних цільових фондів тощо. У XX ст. завершився процес перетворення грошей в самостійний товар, який в різних формах (валюти, похідні фінансові інструменти, цінні папери і т.п.) торгується за гроші. Світовий фінансовий ринок на всіх рівнях його існування (міжнародному і в сукупності регіональних і національних) сформувався остаточно до 1990-их рр. як наслідок фінансової глобалізації.

Таким чином, у сучасному господарстві на всіх його рівнях, від персонального до світового, гроші обслуговують абсолютно все: виробництво товарів і послуг, їх реалізацію та споживання, розвиток науки, охорони здоров'я, виховання і освіту підростаючих поколінь, накопичення багатства, створення резервів і т. п. Зі сказаного можна зрозуміти, що сучасна економіка - грошова, тобто заснована на грошах, їх функціонуванні та організації такого функціонування. Організація функціонування грошей в національному, регіональному та світовому масштабах являє собою особливий, складний, постійно Отлаживаются механізм, який називається грошовою системою. Він не є застиглим, раз і назавжди розробленим і запущеним, а знаходиться в постійній динаміці та розвитку. Ще економісти - представники класичної школи відзначали, що грошові системи, проходячи у своєму розвитку через циклічні кризи, трансформуються відповідно до мінливих економічними умовами. Французький історик і економіст-теоретик Фернан Бродель в XX ст. писав: "У кінцевому рахунку, буде стільки видів монети і монетних систем, скільки буде економічних ритмів, систем і ситуацій" [1].[1]

Для того щоб гроші опосредовали всі господарські, негосподарські та інші правочини та операції в більш-менш організованому і впорядкованому вигляді, необхідна їх організація в певну регульовану і саморегулюючу чинності ендогенних ринкових законів систему. Грошова система - це що склалася історично і закріплена національним законодавством форма організації грошового обігу в країні або регіоні. Відповідно, можна виділити національний та регіональний рівень грошових систем. У плані історичної еволюції грошових систем також можна говорити про послідовну зміну форм світової грошової системи. Світову грошову систему слід розуміти як сукупність національних і починаючи з XX ст. регіональних грошових систем, яка має певні базові характеристики, відповідні конкретному етапу економічного розвитку. Тому світову грошову систему можна визначити як умовну, що допомагає виявляти етапи еволюції національних грошових систем.

Національні грошові системи сформувалися в Європі в XV-XVII ст. в період зміцнення державної влади та формування національних ринків, коли виникла об'єктивна необхідність законодавчої та структурноінстітуціональной організації грошового обігу, обслуговуючого національну господарську систему.

Визначення грошової системи як форми організації грошового обігу - це інституціональний аспект функціонування грошової системи. З інституційної точки зору грошова система являє собою сукупність інститутів, що створюють і регулюють економічні та правові основи емісії грошей і способи їх обігу (центральний банк, комерційні банки, спеціалізовані кредитно-фінансові інститути, валютна та фондова біржі та ін.). Крім інституційного аспекту визначення поняття грошової системи існує інший аспект, який також дозволяє дати визначення грошовій системі, - функціональний. З функціональної точки зору грошова система - це форма організації грошових відносин, принципів, форм і методів регулювання грошового обігу в країні або групі країн (Євросоюз). Таким чином, грошова система - це двоєдина форма організації грошових відносин і грошового обігу, склалася історично і закріплена законодавчо (рис. 4.1).

Функціональний і інституційний аспекти поняття грошової системи

Мал. 4.1. Функціональний і інституційний аспекти поняття грошової системи

В рамках грошової системи реалізуються сутність і функції грошей у всьому різноманітті їх застосування, форм і видів. Прийнято виділяти три ключові функції грошової системи: емісійну, регулюючу і контрольну. В єдності цих трьох функцій досягається основна мета функціонування грошової системи - забезпечення її стабільності і еластичності.

Емісійна функція грошової системи забезпечує впорядкованість грошового обігу, оскільки створює єдину централізовану регламентацію випуску грошей центральним банком, казначейством та іншими інститутами.

Регулююча функція грошової системи полягає в організації на державному рівні прямого і непрямого регулювання національної (регіональної) грошової системи. В рамках прямого регулювання законодавчі органи країни формують нормативно-правову базу функціонування грошової системи - закони про неї, у тому числі про центральному банку, порядку грошової емісії, про організацію національного грошового обороту, про національну платіжно-розрахункової системи та національної клірингової системи, банках і банківської діяльності тощо Законодавчі органи суверенної держави формують правову та організаційну структуру грошової системи, визначають грошову одиницю як законне розрахункове, платіжний засіб, міру вартості і масштаб цін, засіб розрахунків і платежів на світовому ринку, засіб накопичень і заощаджень.

З метою прямого регулювання грошової системи законодавчі органи видають закони про кредитно-банківських та інших фінансових інститутах, які є суб'єктами грошової системи.

Непряме регулювання грошової системи здійснюється методами та інструментами грошово-кредитної політики (експансійної або рестрикційної), яка спрямована на забезпечення стійкості національних грошей методами таргетування грошової маси або інфляції. У комплекс методів та інструментів грошово-кредитної політики входить також регулювання національного фінансового ринку такими способами, як встановлення обов'язкових норм резервів комерційних банків у центральному банку, регулювання норми відсотка, операції на відкритому ринку з підтримки курсу національної валюти, операції РЕПО, рефінансування кредитних організацій, ломбардні операції, операції з цінними паперами та ін.

До змішаній формі регулювання грошової системи, що включає в себе і прямі, і непрямі методи, відноситься валютне регулювання (рис. 4.2).

Контрольна функція грошової системи (рис. 4.3) здійснюється передусім методами нагляду і контролю за грошовою системою, які застосовує центральний банк. Наглядова функція центрального банку полягає в державній реєстрації та ліцензування діяльності інститутів грошової системи, нагляді за діяльністю кредитно-банківських інститутів, встановленні правил проведення банківських операцій та організації банківської звітності, реєстрації емісії цінних паперів. В рамках контрольної функції здійснюється валютний контроль.

Контрольна функція грошової системи пов'язана з аналітичною, яка але результатами контролю функціонування грошової системи дозволяє проводити аналіз і здійснювати прогнозування стану і розвитку грошової системи.

Структура грошової системи традиційно представлена се елементами. Сукупність елементів грошової системи можна розділити на три блоки: базовий, управлінський, інфраструктурний.

З класифікації елементів грошової системи, представленої на рис. 4.4, слід виділити декілька принципово важливих складових: грошову одиницю (оди-

Регулююча функція грошової системи

Мал. 4.2. Регулююча функція грошової системи

ніцу рахунку), офіційний масштаб цін, форми і види грошей, організацію та структуру грошового обороту, принципи організації грошової системи, емісійну систему, інститути грошової системи, нормативно-правову базу.

Контрольна функція грошової системи

Мал. 4.3. Контрольна функція грошової системи

Класифікація елементів грошової системи

Мал. 4.4. Класифікація елементів грошової системи

Грошова одиниця - це встановлений в законодавчому порядку грошовий знак, службовець для виміру цін товарів, послуг і т.д. Грошову одиницю можна також визначити як прийняте в даній країні або регіоні назва грошей: долар, рубль, ієна, євро, фунт, швейцарський франк і т.д. Ці одиниці, як правило, діляться на більш дрібні частини: рубль дорівнює 100 копійкам, долар - 100 центам, євро - 100 євроцентам і т.п. У більшості країн прийнята десяткова система розподілу.

Масштаб цін означає міру вираження вартості при реалізації або оцінці будь-яких благ у грошовій одиниці конкретної країни. Масштаб цін - це форма прояву соізмерітельная функції грошей. Всі економічні об'єкти і процеси отримують однакову характеристику - грошову. Наприклад, товари та послуги виражають у цінах; витрати праці - в заробітній платі; цінні папери, валюти та інші фінансові активи - в курсах і т.д. В умовах, коли золото було грошовим (валютним) металом (до 1976 р, коли на Ямайської валютної конференції була законодавчо закріплена демонетизація золота і воно було оголошено звичайним біржовим сировинним товаром), масштаб цін представляв собою кількість золота, зафіксоване національним законодавством в однієї грошової одиниці. У сучасних умовах, коли золото втратило грошову функцію, а гроші - золотий вміст, масштаб цін складається йод впливом ринкових оцінок, регулювання та саморегулювання ринку, сформованих традицій і звичок і т.д.

Форми і види грошей, існуючі в даний час, є результатом історичного розвитку грошової системи і конкретних умов кожної країни. У ході послідовної еволюції історично склалися два типи (повноцінні і неповноцінні), дві форми (готівкові та безготівкові) і чотири види грошей: товарні, металеві, паперові та електронні (віртуальні) гроші. Саме форми і види грошей визначають типи грошових систем, в яких вони домінують. Прийнято розрізняти три типи грошових систем: товарні (штучні), металеві, системи поводження неметалічних грошей.

Товарні грошові системи існували на ранніх етапах розвитку товарно-грошового господарства, коли гроші брали форми найбільш цінують в конкретному регіоні (суспільстві, племені) товарів. Це міг бути великий чи дрібна рогата худоба (досі грошова одиниця Індії - рупія, слово, однокорінне з позначає на мові хінді корову - рупа), шкурки хутрових звірів (аж до XVI ст. В північних областях середньовічної Русі розплачувалися куньімі шкурками, і гроші, відповідно, називалися кунами). До цих нір у племені маорі, що мешкає на островах Нової Зеландії, прийнято використовувати як грошей перламутрові раковини - каурі. На початкових етапах розвитку грошових відносин дорогоцінні метали, у тому числі золото і срібло, у формі природних злитків також були штучними (товарними) грошима. Лише пізніше з'ясувалося, що в силу природних властивостей: подільності, високої вартості в невеликому обсязі, портативності, ковкості і зберігання - вони являють собою ідеальний товар для виконання ролі загального еквівалента - грошей. Поступово більшість країн здійснило перехід до обігу металевих грошей.

Металеві грошові системи пройшли кілька етапів у своєму розвитку і системами. Монометаллического прийнято називати грошові системи, в яких один метал (золото або срібло) займає панівне становище. Срібний монометалізм був введений в Росії в 1843-1852 рр. грошовою реформою Є. Ф. Канкріна (міністра фінансів царської Росії), в Нідерландах - в 1847-1875 рр., в Індії - в 1852-1893 рр., а в Китаї він існував до 1935 р У перехідний період від срібного до золотого монометаллизму в XIX ст. в ряді країн грошові системи були біметалічними. До кінця XIX в. завершився перехід всіх промислово розвинених країн до золотого монометалізму. Останньою країною, яка ввела в XIX ст. золотий монометалізм, була Росія (реформа С. Ю. Вітте 1895-1898 рр.).

Системи поводження неметалічних грошей з'явилися і розвивалися в середньовічній Європі приблизно з XII- XIII ст. у зв'язку з розвитком банківської справи (кредитні гроші), а також з необхідністю фінансування надзвичайних державних витрат (паперові гроші). Перші грошові знаки на папері (знаки вартості) з'явилися в Європі в XIV ст. після подорожі Марко Поло в Китай, з якого він привіз папір. За своїм економічним змістом це були паперові, або фідуціарні, гроші, які випускалися (емітувались) суверенними державами для фінансування дефіцитів бюджетів та покриття надзвичайних державних витрат (ведення війн, стихійні лиха тощо). Паперові гроші, як правило, випускає казначейство.

Кредитні гроші (банківські квитки або банкноти) створюються в результаті кредитної емісії центрального банку. Загалом механізм кредитної емісії центрального банку виглядає наступним чином: центральний банк кредитує банківську систему для кредитування банками економіки.

Кредитні гроші з'явилися в XIII-XIV ст. в Європі внаслідок швидкого розвитку комерційних банків, які враховували (купували) комерційні векселі та чеки, що випускаються при здійсненні угод (торгових та ін.). Спочатку кредитні гроші існували у вигляді звертаються боргових розписок (тратт і чеків), а з появою у XVIII ст. інституту центрального банку в більшості європейських країн виник механізм переобліку (скупки) векселів центральним банком у комерційних. На суму переучтенних векселів з допустимими відхиленнями центральний банк випускав банкноти, які часто називали векселями на банкіра. Такий механізм емісії кредитних грошей дозволяв чітко відслідковувати розширення економічного обороту і необхідність випуску під нього додаткової маси кредитних грошей. Але поступово цей механізм випуску банкнот був розмитий, і в даний час емісія банкнот центральним банком практично відірвана від переобліку комерційних векселів, а сам механізм переобліку майже не існує. Слід мати на увазі, що переоблік векселів, що діяв у XVIII-XX ст., Практично знімав інфляційний характер кредитно-грошової емісії, а паперово-грошова емісія завжди носила інфляційний характер (табл. 4.1).

Таблиця 4.1

Види грошових знаків (знаків вартості)

Види грошей

Принципи класифікації

По емітенту

За призначенням

Кредитні

центральний банк

Кредитування господарства

Паперові

Казначейство (міністерство фінансів)

Фінансування дефіциту бюджету та (ми) надзвичайних витрат

Історична еволюція процесу виникнення форм і видів грошей може бути представлена на тимчасовій осі наступним чином (рис. 4.5).

Як видно з рис. 4.5, процес еволюції грошових знаків на паперових носіях (кредитні і паперові гроші) призвів у другій половині XX в. (в 1970-х рр.) до появи електронних форм грошей, що використовуються як віртуально, в різних національних і міжнародних платіжно-розрахункових системах, так і на пластикових та інших носіях (пластикові карти тощо).

Наступний елемент грошової системи - організація та структура грошового обороту. Ці питання докладно розглядалися в параграфі 2.4, а в контексті вивчення грошової системи необхідно підкреслити кілька ключових моментів. Грошовий оборот являє собою процес кругообігу грошей у готівковій та безготівковій формі, що виконують функції обігу і платежу, а також при формуванні заощаджень і накопичень. Структуру грошового обороту прийнято визначати за кількома ознаками. Найбільш поширеним є класифікація грошового обороту в залежності від характеру функціонування в ньому грошей. Так, в умовах металевого грошового обігу і, відповідно, грошових систем, заснованих на зверненні металевих грошей, грошовий і товарний оборот в сукупності виступали як оборот вартостей, або вартісної оборот, оскільки монети з дорогоцінних металів (золота і срібла) володіли дійсної (реальної ) вартістю. Сучасний грошовий оборот знаків вартості (паперових і кредитних грошей, у тому числі пластикових карт, а також віртуальних електронних грошей) і фінансових інструментів (квазігрошей) [2] вартісним не є, оскільки реальна вартість грошових знаків і квазігрошей (активів фінансового ринку) незначна в порівнянні з номіналом, тому їй можна знехтувати.

Тільки за характером функціонування в ньому грошей грошовий оборот не можна визначити в достатній мірі. Необхідно взяти до уваги і такий класифікаційний ознака, як характер відносин, що обслуговуються тієї

Тимчасова вісь еволюції форм і видів грошей як елементів грошових систем

Мал. 4.5. Тимчасова вісь еволюції форм і видів грошей як елементів грошових систем

чи іншою частиною грошового обороту. В залежності від цього грошовий оборот можна структурно поділити на грошово-розрахунковий, грошово-кредитний, грошово-фінансовий і валютний.

Емісійна система - наступний класифікаційний елемент грошової системи. Це законодавчо встановлений порядок випуску грошових знаків. Емісійна система включає в себе емісійне законодавство та емісійний центр. Емісійне законодавство - це законодавство, що регулює випуск, обіг і вилучення з обігу грошових знаків. Емісійний центр - це інститут фінансового ринку, наділений правом випуску в обіг (емісії) грошей. У національній грошовій системі може бути один або два емісійних центри:

  • 1) єдиний емісійний центр - центральний банк;
  • 2) дві емісійних центри - центральний банк, який здійснює емісію банкнот - кредитних грошей, і казначейство, що випускає в обіг паперові, тобто фідуціарні гроші - казначейські білети.

Інститути грошової системи являють собою важливий елемент системи, що формує поряд з функціональної інституційну структуру грошової системи. До складу інститутів грошової системи прийнято включати наступні організації.

  • 1. Законодавчі органи і уряд країни, які формують організаційно-правову інфраструктуру грошової системи, визначають національну (регіональну) грошову одиницю, тобто законний платіжний і розрахунковий засіб, видають закони про центральному банку, про банки і банківську діяльність та інші нормативно-правові акти, що регулюють діяльність банків і небанківських інститутів фінансового ринку.
  • 2. Центральний банк, володіє монопольним правом емісії готівки і який є кредитором останньої інстанції для комерційних банків. Центральний банк здійснює грошово-кредитну політику, а також безперебійне функціонування національної платіжної системи. Він видає підзаконні акти в галузі грошового обігу, функціонування фінансової, кредитної та банківської систем.
  • 3. Комерційні та спеціалізовані банки, що емітують безготівкові гроші (чеки, пластикові карти тощо), що кредитують економіку, які здійснюють розрахунки та контролюючі грошовий і платіжний оборот.
  • 4. Казначейство, яке виконує в ряді країн емісійну функцію поряд з центральним банком і випускає готівку - казначейські білети.

Нормативно-правова база грошової системи - це закони про грошову систему, центральному банку, банки і банківську діяльність, нормативні акти центрального банку, що регулюють порядок емісії, організацію грошового і платіжного обороту і т.п.

До принципам управління грошовою системою прийнято відносити:

  • 1) забезпечення стійкості функціонування грошового і платіжного обороту;
  • 2) централізоване управління національної грошової системою;
  • 3) прогнозне планування грошового обороту;
  • 4) кредитний характер грошової емісії;
  • 5) забезпеченість грошових знаків, що випускаються в обіг;
  • 6) підзвітність центрального банку тільки вищому органу законодавчої влади;
  • 7) надання грошових коштів уряду тільки в порядку кредитування;
  • 8) комплексне використання інструментів і методів грошово-кредитної політики;
  • 9) нагляд і контроль за грошовим і платіжним оборотом;
  • 10) функціонування на території країни тільки національних грошових знаків.

Всі принципи організації, функціонування та управління національною грошовою системою тісно взаємопов'язані і спрямовані на забезпечення стійкості та ефективності функціонування національного грошового обороту.

  • [1] Бродель Ф. Матеріальна цивілізація, економіка і капіталізм, XV-XVIII ст. Т. 3: Час світу. М .: Прогрес, 1992
  • [2] До фінансовим інструментам прийнято відносити всі інструменти фінансового ринку, виступаючі у формі фінансових активів: цінні папери, похідні фінансові інструменти (деривативи), страхові розписки і т.д.
 
<<   ЗМІСТ   >>