Повна версія

Головна arrow Політекономія arrow Економічна історія з найдавніших часів до наших днів

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   ЗМІСТ   >>

Погляд на кризу з позицій малих циклів економічної активності К. Жугляра. Сумарний вплив великих, середніх і малих циклів економічної активності на тенденції економічного розвитку суспільства

Даний матеріал - своєрідне продовження міркувань авторів про природу нинішньої світової економічної кризи і ймовірних шляхи виходу з неї.

У попередніх публікаціях вже висловлювалася точка зору щодо:

  • • характеру та масштабу кризи [1], включаючи аналіз: "вогнища" його виникнення, ступеня впливу цієї кризи на економіку Росії, проблем Росії, сполучених з цією кризою, і загальних рецептів виходу з нього;
  • • опису проблем кризи і перспектив виходу з нього з позицій великих циклів економічної активності Н. Д. Кондратьєва [2];[2]
  • • розгляду проблем кризи і перспектив виходу з нього з позицій середніх циклів економічної актив

ності С. Кузнеця [3], включаючи аналіз спільного впливу на економіку великих і середніх циклів економічної активності.

В продовження цих міркувань розглянемо економічна криза:

  • • з точки зору перспектив виходу з нього, у тому числі спираючись на великі цикли економічної активності:
  • • з позицій малих циклів економічної активності;
  • • з погляду комплексного аналізу перспектив виходу Росії з кризи на основі великих, середніх і малих циклів економічної активності.

Для початку розглянемо позиції ряду фахівців з питань поточної кризи.

Нобелівський лауреат з економіки, професор Колумбійського університету Едмунд Фелпс вважає [4]: "Якби влада США погодилися на девальвацію долара, то вихід з кризи міг би розпочатися вже зараз (у квітні 2009 року). Але я впевнений, що влада не дадуть долара девальвуватиметься і не підуть на зниження податкового тягаря. Тому вихід з кризи для Сполучених Штатів почнеться вже в III кварталі цього року, а для Європи - наприкінці року ".

Менш оптимістичний у своїх заявах глава Міжнародного валютного фонду Домінік Стросс-Кан, який в кінці вересня 2009 р прогнозував, що "відновлення в глобальних масштабах почнеться тільки до середини 2010 року" [5].[5]

Помічник Президента РФ А. В. Дворкович в 2009 р також прогнозував: "В цілому економіки - як російська, так і світова - все-таки почнуть поступовий вихід з кризи в наступному (2010) році" [6].[6]

Набагато більш песимістичний у своїх прогнозах міністр фінансів Росії А. Л. Кудрін, який визнав, що повернення до колишніх благополучним часам не буде, навіть якщо дно кризи буде скоро пройдено. Унікальна кон'юнктура на російський експорт не відновиться ще років 20-50. Це означає, що ніяка "заначка" не допоможе, треба радикально змінювати погляд на життя [7]. "Протягом 10, 20, 50 років ми не матимемо таких сприятливих умов, які були в останні роки", - заявив А. Л. Кудрін.[7]

Найменш оптимістичний у своїх оцінках нинішньої світової економічної кризи нобелівський лауреат з економіки Роберт Манделл, який вважає, що "ця криза людство не переживе ніколи і весь час буде відчувати на собі його наслідки" [8].[8]

В цілому, незважаючи на досить оптимістичні заяви більшості фахівців про те, що пік світової економічної кризи вже минув, ми маємо право говорити про те, що відчувати вплив кризи в російській економіці доведеться ще досить довго.

Розглядаючи проблеми і можливості виходу з кризи, американські фахівці сходяться на думці, що вони лежать, як і причини виникнення кризи, в банківському секторі. Той же Е. Фелпс вважає: "Через політику американських монетарної влади, що бере свій початок ще на старті 1990-х рр., Іпотечне кредитування стало найприбутковішим сектором банківського бізнесу. І досі, незважаючи на кризу, воно приносить найвищу прибутковість. Це призвело до того, що обсяги венчурного капіталу природним чином стискаються "[9]. З цією тезою ми цілком і повністю згодні. Більш того, в даній статті ми будемо розглядати малі цикли економічної активності К. Жугляра, також відомі в економічній літературі. Далі Е. Фелпс зазначає: "Необхідно повернутися до банківської системи в її традиційному розумінні. Банки повинні працювати не з споживачем, а з бізнесом. Банки повинні кредитувати бізнес-проекти. Для цього необхідно реструктуризувати банківську систему і створити нові банки. Попереду велика робота. Через припливу легких грошей банки в основному втратили навички роботи з бізнес-проектами, немає і системи експертизи "[10]. Звертаючи увагу па останню фразу, треба визнати, що приплив легких грошей в будь-яку сферу діяльності в результаті дисбалансу товарній і грошовій мас (порушення рівняння обміну Ірвінга Фішера [11]) надає на цю сферу руйнівну дію.

Розмірковуючи далі про перспективи виходу з кризи, Е. Фелпс каже, що "потрібні державні субвенції для субсидування ставок фінансування. Потрібні інноваційні банки, які займатимуться виключно експертизою бізнес-проектів. Вони будуть отримувати гроші від держави, і віддавати бізнесу" [10] . Не заперечуючи необхідність розвитку інноваційних банків і визнаючи необхідність державного регулювання економіки (особливо в умовах кризи), проголошену ще Дж. Кейнсом [13], ми в той же час вбачаємо в останній фразі розірваність ланцюга обороту коштів: "отримувати гроші від держави і віддавати їх бізнесу "- це знову чисто посередницька функція з неочевидній зворотним зв'язком. Тим нс менш Е. Фелпс наполегливо шукає вихід з кризи в банківській сфері: "Криза закінчиться, коли банки перестануть розорятися і рапортувати про свої втрати. Але це не буде кінцем рецесії. Бізнес перестав брати кредити на розвиток, а банки стали шукати ніші, які не пов'язані з бізнесом. Коли банки і бізнес знайдуть один одного, криза закінчиться "[14]. До цієї точки зору ми ще повернемося.[10]

На думку А. Дворковича, новими точками зростання в економіці після завершення кризи можуть стати житлове будівництво, сільське господарство та інтелектуальний сектор [15]. У цій позиції проглядається певна орієнтація автора на середні (будівельні) цикли економічної активності С. Кузнеця.[6]

У позиції А. Кудріна щодо кризи більшою мірою проглядається орієнтація на великі цикли економічної активності Н. Д. Кондратьєва.

Виконане авторами узагальнення змісту великих циклів економічної активності Н. Д. Кондратьєва, включаючи прогнозні оцінки, із зазначенням причин криз і можливостей виходу з нього представлено в табл. 44.1.

Таблиця 44.1

Узагальнення змісту великих циклів економічної активності II. Д. Кондратьєва, включаючи прогнозні оцінки, із зазначенням причин криз і можливостей виходу з нього

Роки

Спади

Підйоми

1770-е

Криза - криза інфляційної емісії паперових грошей в британських колоніях в Північній Америці і у Франції

1790- 1800-е

Розвиток текстильної промисловості та виробництва чавуну в Європі, США і Росії

1820-і

Криза - економічна криза перевиробництва як наслідок промислової революції в Англії. Масові спекуляції із золотом і сріблом виснажили резерви Банку Англії, вибухнула фондова криза, що спричинила паніку в банківській системі Великобританії

1840- 1850-е

Будівництво залізниць, розвиток морського транспорту в США і Європі

1870-е

Криза - в економіці країн Європи (Австро-Угорщини, Франції, Німеччини) і США як наслідок будівельного буму, що супроводжувався розвитком банків і появою перших іпотечних паперів - кредитного буму на тлі американської експансії дешевих товарів в результаті використання технологічних інновацій

1890- 1900-е

Розвиток електротехніки, масове впровадження електрики, радіо; розвиток автомобільної, авіаційної та хімічної галузей, в першу чергу в Європі

1920-е

Криза - "Велика депресія" (англ. Great Depression) - рецесія світової економіки

1940- 1950-е

Прорив в атомній енергетиці, ракетобудуванні, кібернетиці, системотехніці в СРСР і США

1970-е

Криза - світова енергетична криза

1900- 2000-е

Розвиток електроніки, штучного інтелекту, генної інженерії в Японії, США і Західній Європі

2 020-е

Криза - світова енергетична криза

2040- 2050-е

Розвиток ринку інтелектуальної продукції

Аналогічне узагальнення змісту середніх циклів економічної активності С. Кузнеця ще належить зробити.

Проаналізуємо перспективи виходу з кризи з позицій циклів економічної активності К. Жугляра з урахуванням уже розглянутих в попередніх статтях стосовно російської економіці циклів М. Д. Кондратьєва [16] і циклів С. Кузнеця [17].[17]

Більшість сучасних економістів не без підстав схильні розглядати середньострокові економічні цикли французького економіста К. Жугляра [18] (1819-1908) як основу загальної циклічною системи економічного розвитку. При цьому нижче ми обов'язково зупинимося на розумінні того, що ці цикли мають інноваційну природу.

Розгляд К. Жугляр в другій половині XIX ст. кризи як основний фази циклу економічного розвитку і оздоровляющего фактора, що веде до загального зниження цін і ліквідації підприємств, створених задоволення штучно дедалі попиту, сьогодні видається вкрай актуальним.

Клемент Жугляр розглядав економічний цикл як закономірне явище, причини якого криються у сфері грошового обігу, точніше, кредиту. К. Жугляр вважав, що повторення всіх економічних процесів, викликаних банківською діяльністю, відбувається кожні десять років. Нам видається, що Едмун Фелпс шукає вихід з економічної кризи саме в малих циклах економічної активності К. Жугляра, розглядаючи їх як "банківська" цикли. Хоча багато економістів тривалість циклу К. Жугляра пов'язували з тривалістю циклів, пов'язаних з термінами фізичного зносу активної частини основних виробничих фондів.

Не випадково в сучасній економіці цикл Жугляра розглядається як інвестиційний цикл тривалістю 7-12 років [19], пов'язаний з коливаннями валового національного продукту, інфляції та зайнятості.

Розглядаючи новітню історію Росії з використанням даних Росстату про динаміку валового внутрішнього продукту, можна виділити:

  • • криза 2009 р спровокований світовою фінансовою кризою (рис. 44.1);
  • • криза 1998 р, що супроводжувався дефолтом (17 серпня 1998 г.), основними причинами якого були: величезний державний борг Росії, сформований експортно-сировинної політикою на тлі низьких світових цін на вуглеводневу сировину в поєднанні з активним будівництвом піраміди державних короткострокових зобов'язань (т .е., по суті, теж спровокований фінансовою кризою).

Динаміка валового внутрішнього продукту Росії з 1995 по 2009 р в цінах 2003

Мал. 44.1. Динаміка валового внутрішнього продукту Росії з 1995 по 2009 р в цінах 2003

Виходячи з логіки К. Жугляра щодо економічного циклу, обумовленого коливаннями в сфері грошового обігу (кредиту), можна чекати, що наступний фінансова криза в Росії настане через чергові 11 років (щодо 2009 р), тобто в 2020 р

Комплексний аналіз спільного впливу великих (БЦЕА), середніх (СЦЕА) і малих (МЦЕА) циклів економічної активності (див. Табл. 42.2), якi характеризуються середньою тривалістю відповідно п'ятдесят, а двадцять одинадцять років і визначають перспективи соціально-економічного розвитку Російської Федерації, можна зробити наступні висновки.

По-перше, в даний час вітчизняна економіка переживає спад по найбільш значущих за амплітудою циклам Н. Д. Кондратьєва та С. Кузнеця. При цьому криза за середніми циклам економічної активності С. Кузнеця очікується в 2012 р Лише після цього почнеться спільний підйом по циклах С. Кузнеця і К. Жугляра. Однак не відомо, чи зуміють менш вагомі за амплітудою зростання СЦЕА і МЦЕА, що розглядаються в комбінації "зростання по СЦЕА + зростання по МЦЕА", перекрити спад по БЦЕА Н. Д. Кондратьєва.

По-друге, після 2015 року, коли пройде пік економічної активності по малому циклу К. Жугляра, настане спад економічної активності в комбінації "спад по БЦЕА + спад по МЦЕА". Ця комбінація спадів, безумовно, перекриє підйом але СЦЕА С. Кузнеця і триватиме до 2020 р, коли очікується синхронне прояв криз по великих циклам Н. Д. Кондратьєва та малим циклам К. Жугляра.

Таким чином, у найближче десятиліття нашу економіку очікує досить складний період.

Більш детальний аналіз очікуваних в найближче десятиліття проблем економічного розвитку вітчизняної та світової економіки на базі циклів економічної активності, у тому числі комерційних циклів Дж. Китчина, а також ймовірні сценарії виходу з цих кризових явищ будуть представлені в наступних публікаціях (табл. 44.2).

Таблиця 44.2

Цикли економічної активності, що визначають стабільність соціально-економічного розвитку суспільства

Роки

Динаміка

по БЦЕА Н.Д. Кондратьєва

по СЦЕА С. Кузнеця

по МЦЕА К. Жугляра

Тисяча дев'ятсот дев'яносто-один

Підйом

Спад

Підйом

1 992

Підйом

Криза

Підйом

Тисячу дев'ятсот дев'яносто три

Підйом

Підйом

Пік

1994

Підйом

Підйом

Спад

1995

Пік

Підйом

Спад

1 996

Спад

Підйом

Спад

1 997

Спад

Підйом

Спад

1 998

Спад

Підйом

Криза

+1999

Спад

Підйом

Підйом

2000

Спад

Підйом

Підйом

+2001

Спад

Підйом

Підйом

+2002

Спад

Пік

Підйом

+2003

Спав

Спав

Підйом

2004

Спад

Спад

Пік

+2005

Спад

Спад

Спад

+2006

Спад

Спад

Спад

+2007

Спад

Спад

Спад

+2008

Спад

Спад

Спад

+2009

Спад

Спад

Криза

+2010

Спад

Спад

Підйом

+2011

Спад

Спад

Підйом

2012

Спад

Криза

Підйом

+2013

Спад

Підйом

Підйом

+2014

Спад

Підйом

Підйом

+2015

Спад

Підйом

Пік

2016

Спад

Підйом

Спад

2017

Спад

Підйом

Спад

+2018

Спад

Підйом

Спад

+2019

Спад

Підйом

Спад

+2020

Криза

Підйом

Криза

  • [1] Конотопом М. В., Тебекін А. В. Квітневі тези 2009 року (Про світовій економічній кризі) // Інновації та інвестиції. № 1. 2009.
  • [2] Конотопом М. В., Тебекін А. В. Вересневі тези 2009 року (Про світовій економічній кризі) // Інновації τι інвестиції. № 3. 2009.
  • [3] Конотопом М. В., Тебекін А. В. Грудневі тези 2009 року (Про світовій економічній кризі) // Інновації та інвестиції. № 4. 2009.
  • [4] Фелпс Е. Вихід із кризи для Європи розпочнеться наприкінці року // Діловий Петербург. 14.04.2009.
  • [5] Стросс-Каї Д. Пік економічної кризи минув // Новий Регіон - У світі. 28.09.09.
  • [6] Дворкович А. Інтерв'ю інформаційному телеканалу // Вести. 05.02.2009.
  • [7] Кудрін пообіцяв Росії кілька важких десятиліть. Bankir. Ru 15.04.2009.
  • [8] Манделл Р. Це криза лідерства в монетарній системі. DP.ru 10.04.2009.
  • [9] Фелпс Е. Вихід із кризи для Європи почнеться в кінці року. Діловий Петербург. 14.04.2009.
  • [10] Фелпс Е. Вихід із кризи для Європи почнеться в кінці року.
  • [11] Фішер І. Купівельна сила грошей. М .: Справа, 2001.
  • [12] Фелпс Е. Вихід із кризи для Європи почнеться в кінці року.
  • [13] Кейнс Дж. М. Економічні наслідки Версальського договору. М, 1922.
  • [14] Фелпс Е. Вихід із кризи для Європи почнеться в кінці року.
  • [15] Дворкович А. Інтерв'ю інформаційному телеканалу // Вести. 05.02.2009.
  • [16] Конотопом М. В., Тебекін А. В. Вересневі тези 2009 року.
  • [17] Конотопом М. В., Тебекін А. В. Грудневі тези 2009 року.
  • [18] Juglar С. 1. Des Crises commerciales et leur retour periodique en France, en Angleterre, et aux Etats-LJnis. Paris: Guillaumin et Cie, 1889. P. PV.
  • [19] Блауг M. 100 великих економістів до Кейнса. СПб .: Економічна школа, 2 005.
 
<<   ЗМІСТ   >>