Повна версія

Головна arrow Банківська справа arrow Банківська справа. Організація діяльності комерційного банку

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   ЗМІСТ   >>

Класифікація фінансових ризиків

Ефективність управління ризиком багато в чому визначається його класифікацією. Під класифікацією ризиків розуміють систематизацію безлічі ризиків на підставі якихось ознак і критеріїв, що дозволяють об'єднувати підмножини ризиків в загальні групи. До теперішнього часу в економічній теорії ще не розроблена загальноприйнята і одночасно вичерпна класифікація ризиків. Це пов'язано з тим, що на практиці існує дуже велике число різних проявів ризику, при цьому (в силу традицій) один і той же вид ризику може позначатися різними термінами.

Переважна більшість вітчизняних і зарубіжних авторів дотримуються класифікації ризиків по факторному ознакою, згідно з якою виділяються ринковий, кредитний, ризик втрати ліквідності, операційний і ризик події. Подібного підходу дотримуються провідні західні банки, експерти Базельського комітету, розробники систем аналізу, вимірювання та управління ризиками, а також російські фахівці.

Ринковий ризик - можливість зміни вартості активів у результаті коливань процентних ставок, курсів валют, цін акцій, облігацій та товарів (різновидами ринкового ризику є, зокрема, процентний і валютний ризики).

Кредитний ризик - можливість зміни вартості активів у результаті нездатності контрагентів виконувати свої зобов'язання, зокрема, з виплати відсотків і основної суми позики.

Ризик втрати ліквідності визначається:

  • а) як можливість втрат, викликаних неможливістю купити або продати актив в потрібній кількості за досить короткий період часу в силу погіршення ринкової кон'юнктури;
  • б) можливість виникнення дефіциту готівкових коштів чи інших високоліквідних активів для виконання зобов'язань перед контрагентами.

Операційний ризик - можливість непередбачених втрат внаслідок технічних помилок при проведенні операцій, навмисних і ненавмисних дій персоналу, аварійних ситуацій, збоїв апаратури і т.д. До операційних ризиків відносяться також збитки, обумовлені помилками у використовуваній моделі або методикою оцінки та управління ризиками.

Ризик події - можливість непередбачених втрат внаслідок форс-мажорних обставин, змін законодавства, дій державних органів і т.д. Одним з найбільш частих проявів ризику події є юридичний і податковий ризики.

Основні механізми управління ризиками

Механізми зниження ризиків зводяться до чотирьох основних: страхуванню (резервуванню), хеджування, диверсифікації, управління активами та пасивами.

За своєю природою страхування є формою попереднього резервування ресурсів, призначених для компенсації збитків від очікуваного прояви різних ризиків.

Економічна сутність страхування полягає у створенні резервного (страхового) фонду, відрахування на який окремого страхувальника встановлюються на рівні, значно меншому сум очікуваного збитку і, як наслідок, страхового відшкодування. Таким чином, відбувається передача більшої частини ризику від страхувальника страховику.

Страхування або резервування як таке не ставить своєю метою зменшення ймовірності прояви ризиків, а націлене переважно па відшкодування матеріальних збитків від прояву ризиків.

Цей підхід лежить в основі регулювання ризиків банківської діяльності з боку держави. У той же час страхування ризиків обов'язково передбачає проведення певних заходів щодо зниження ймовірності настання страхових подій. Для страхування підходять масові види ризиків, до яких схильні багато організацій або індивіди, прояви яких не сильно корелюють між собою, а їх ймовірності відомі з високим ступенем точності.

З розглянутих вище фінансових ризиків найбільшою мірою цим вимогам задовольняє кредитний ризик. Тому страхування позичальником своїх зобов'язань на користь кредитора стає все більш поширеною формою забезпечення повернення позичок і є обов'язковою умовою, наприклад, при наданні іпотечних кредитів.

До особливих механізмам страхування (резервування) ризиків можна віднести вимогу забезпечення по кредитах. В якості забезпечення можуть виступати залоги майна та майнових прав, гарантії та поруки. Як і традиційні форми страхування, вони не знижують рівня ризиків, але скорочують втрати банків у разі невиконання контрагентом по угоді взятих зобов'язань. Застави, гарантії та поруки - це свого роду резерви, доступ до яких банк отримує при реалізації ризиків. Їх використання також пов'язане з певними витратами (надання майна в заставу, плата за гарантію, поручительство), які в більшості випадків несе контрагент банку за угодою (позичальник). На відміну від традиційного страхування надання забезпечення носить індивідуальний характер, залежить від можливостей позичальника та умов угоди.

Хеджування призначене для зниження можливих втрат вкладень унаслідок ринкового ризику і рідше кредитного ризику. Хеджування є форму покриття можливих втрат шляхом укладення врівноважує угоди. Як і у випадку страхування, хеджування вимагає відволікання додаткових ресурсів. Досконале хеджування передбачає повне виключення можливості отримання будь-якого прибутку або збитку по даній позиції за рахунок відкриття протилежної чи компенсує позиції. Подібна подвійна гарантія як від прибутків, так і від збитків відрізняє досконале хеджування від класичного страхування.

Диверсифікація є способом зменшення схильності ризику за рахунок розподілу коштів між різними активами, ціна або прибутковість яких слабо взаємопов'язані між собою. Диверсифікація є одним з найбільш популярних механізмів зниження ринкових і кредитних ризиків при формуванні портфеля фінансових активів і портфеля банківських позичок відповідно. Диверсифікація ефективна тільки для зменшення несистемного ризику (тобто ризику, пов'язаного з конкретним інструментом), у той час як системні ризики, загальні для всіх розглянутих інструментів (наприклад, ризик циклічного спаду економіки), не можуть бути зменшені шляхом зміни структури портфеля.

Управління активами і пасивами переслідує мету ретельної балансування готівкових коштів, вкладень і зобов'язань, з тим щоб звести до мінімуму зміни чистої вартості. Теоретично в цьому випадку не виникає необхідності відволікання ресурсів для освіти резерву, внесення страхового платежу чи відкриття компенсуючої позиції. Управління активами і пасивами направлено на уникнення надмірного ризику шляхом регулювання основних параметрів портфеля. Іншими словами, цей метод націлений на регулювання схильності ризикам в процесі самої діяльності, що, очевидно, передбачає наявність оперативної і ефективно діючої зворотного зв'язку між центром прийняття рішень і об'єктом управління. Управління активами і пасивами найбільш широко застосовується в банківській практиці для контролю ринкових ризиків, головним чином, валютних і процентних.

Управління окремим ризиком може полягати, як в застосуванні однієї відокремленої методики, так і їх сукупності.

17.2. Управління активами і пасивами в системі управління фінансовими ризиками

Функція управління активами і пасивами (УАП) - розробка альтернативних сценаріїв змін ліквідності і процентної ставки протягом майбутніх 12 місяців, року і більше. Розрізняють короткострокове управління активами і пасивами (до року) і довгострокове УАП (рік і більше). Основними показниками короткострокового УАП є: чиста процентна маржа (ЧПМ), чистий процентний дохід (ЧПД) або дохід на акцію (ДНА). У довгостроковому УАП акцент переноситься па ринкову вартість власного капіталу банку. Можна говорити про два напрями в управлінні активами і пасивами банку: бухгалтерському, орієнтованому на чистий дохід, і економічному, виділяє ринкову вартість власного капіталу банку.

 
<<   ЗМІСТ   >>