Фінансова система Італії

Загальна характеристика системи

Італійська фінансова система - одна з найбільш старих в Європі. Своїм корінням вона спиралася на грошові системи (діяли на базі золотих і срібних грошових монет) міст-держав середньовічної Італії - Флоренції, Генуї, Венеції та ін., В яких діяли перші в світі банки, обмінні пункти, кредитні установи та інші первинні елементи фінансової системи та їх інструменти. У них явно відбивалися елементи архаїчних фінансових інститутів, що діяли ще в Римській імперії, в якій правові відносини, що регулюють приватну власність, були доведені до досконалості. Невипадково Наполеон включив цілі розділи з римського цивільного права в Цивільний кодекс 1807

Італійські банки є основою всієї фінансової системи країни. Вважається що вони на італійській землі з'явилися ще в XIII в. і з тих пір відігравали велику роль у фінансуванні безлічі воєн, які велися в Європі. Банківська система Італії, як і інших європейських країн, заснована на принципі двох рівнів: центральний банк і комерційні банки.

Банк Італії (Вапси d'ltalia)

Центральний банк був заснований в 1893 р Знаходиться Вапси d'ltalia в знаменитому палаццо Кох на Via Nazionale в Римі. Він грає роль урядового агента, видає ліцензії фінансовим установам для ведення відповідних банківсько-фінансових операцій. Як і інші центробанки євро- зони, діє відповідно до правил встановленими в Європейській валютній системі (ЄВС) в координації з ЄЦБ і Системою європейських центральних банків.

Комерційні банки

Другий рівень - це комерційні банки. У системі цих банків в останні роки відбуваються великі зміни, пов'язані з погіршенням в цілому позицій Італії, проблемами банківської та державної заборгованості, до деякої міри обумовленої тісному "пов'язаністю" багатьох банків з банками Греції.

Позиції Італії серйозно ослабли в ході і після глобальної кризи 2008- 2010 рр. При цьому одна з проблем банківської системи Італії полягає в перенасиченості країни банками; в основному вони дрібні (якщо порівнювати величину їх активів і ринкову вартість з банками інших провідних країн ЄС). Однак це для Італії не нова проблема, ще з другої половини 1990-х рр. процес укрупнення банків (через злиття і поглинання) стимулювався урядом. Так, Banco di Napoli разом зі страховою компанією INA приєднав до себе Banco Nazionale del Lavoro; банківський конгломерат Institute San Papi di Turino злився з акціонерною банківсько-інвестиційною компанією HIL. Цей процес прискорився в 2008-2012 рр. У результаті поступово відбуваються великомасштабна консолідація всього банківського сектора країни і формування великих банківських об'єднань. При цьому реорганізація донедавна проводилася в напрямку надання банківській системі Італії характеристик англосаксонської моделі, що відповідає потребам Європейського союзу в цілому. Але в 2011-2012 рр. акцент значно змістився в напрямку формування загальноєвропейської моделі банківського сектора з посиленням елемента наднаціонального (в рамках єврозони) регулювання; ця модель явно не відповідає англосаксонської моделі з її орієнтацією на глобальне регулювання.

До настання світової кризи в банківській системі Італії налічувалося близько тисячі фінансово-банківських установ. За масштабом операцій різнилися:

• 1) банки національного значення (65,5% сукупного капіталу і резервів);
• 2) міжрегіональні (10,3%);
• 3) регіональні (14,3%);
• 4) межпровінціальние (12,5%);
• 5) провінційні банки (9,9%).

Національні банки при цьому грали найбільшу роль у банківській системі, акумулюючи до 35% всіх заощаджень населення. Частка філій іноземних банків у загальних активах становить не більше 5%.

У той же час слабким місцем фінансової системи традиційно виступає недостатній розвиток фондової біржі в країні. Сукупна капіталізація чотирьох наявних у країні бірж (в Мілані, Римі, Турині та Генуї) еквівалентна 70% ВВП, тоді як капіталізація, наприклад, однієї лише Лондонської біржі перевищує 180% ВВП. Відзначимо й те, що більшість італійських підприємців в попередні часи побоювались виходити на біржу. У 2000-2008 рр. в лістингу в середньому за рік налічувалося менше 300 компаній, тоді як вимогам котирування об'єктивно задовольняло в 4,5 рази більше. Щодо слабо розвинена в Італії та сфера споживчого кредиту, обсяг операцій якої мізерно малий, вона еквівалентна 4% ВВП (проти 8-10% в середньому для зони євро).

Провідні банки Італії

• 1. Вапси Carige Group - одна з семи провідних банківських груп Італії, пропонує банківські, страхові та пенсійні послуги.
• 2. Вапси Monte del Paschi di Siena - найстаріший банк у світі, заснований в 1472 р В даний час це один з основних банків Італії та флагман MPS Group. Сумарні активи на кінець 2009 р становили 224800000000 євро.
• 3. Вапси Monte Parma - банк, провідний свою діяльність в провінціях Парма. П'яченца і Реджо-Емілія. Заснований в 1488 р монахом-бернардинцем Фельтре для боротьби з лихварством. Є одним з найстаріших у світі банків.
• 4. Вапси Passadore - незалежний приватний банк, створений в 1888 р, надає фінансові послуги роздрібним і корпоративним клієнтам.
• 5. Вапси Popolare - банківська група, утворена в 2007 р в результаті злиття двох кооперативних банків Banco Popolare di Verona і Вапси Popolare Italiana. В даний час найбільший кооперативний банк Італії.
• 6. Вапси Popolare deU 'Emilia Romaqna - одна з десяти найбільших банківських груп Італії, що складається з 12 банків і різних фінансових компаній. Банки входять до групи мають більше 1300 філій в 17 регіонах Італії.
• 7. Intesa Sanpaolo - найбільший банк Італії, займає шосте місце за капіталізацією серед банків єврозони. Сукупні активи склали 639 304 000 000 євро, обсяг виданих кредитів - 387486000000 євро.
• 8. UniCredit Group - одна з найбільших європейських банківських груп, обслуговує більше 40 млн клієнтів. Має найбільшу мережу відділень у Центральній і Східній Європі. Сумарні активи в 2009 р становили 928800000000 євро.
• 9. Вапси Popolare di Milano (ВРМ) - один з найбільших кооперативних банків Італії з сумарними активами 44280000000 євро (2009 г.).
• 10. Вапси Popolare di Sondrio - кооперативний банк, що надає широкий спектр банківських послуг переважно в Італії. На кінець березня 2010 р BPS займав дев'яте місце в рейтингу найбільш капіталізованих банків Італії.
• 11. Credito Emiliano - банківська холдингова компанія зі штаб-квартирою в Реджо-Емілія. Компанія заснована в 1910 р і знаходиться у власності родини Марамотті. Активи - більше 30 млрд євро.
• 12. Medici Bank - банк, створений сім'єю Медічі в Італії в XV ст. Це був найбільший і найбільш шанований банк Європи в той період часу. Займає серйозні позиції в системі банків Італії. Активи - більше 80 млрд євро.
• 13. Mediobanca - провідний інвестиційний банк Італії. Пропонує свої продукти та послуги італійським корпораціям, середньому бізнесу і міжнародному підприємництву. Активи - більше 100 млрд євро.
• 14. UBI Вапси - одна з п'яти провідних банківських груп Італії, утворена в 2007 р в результаті злиття Banche Popolari Unite і Вапси Lombarda. Особливі інтереси: робота з роздрібними клієнтами. Активи - більше 80 млрд євро.

Наведені вище дані свідчать про те, що італійські комерційні банки представляють собою значну фінансову силу. Однак багато з них обтяжені боргами, інші, цілком успішні, успішно ведуть операції далеко за межами Італії. Комерційні банки Італії традиційно були пов'язані з грецькими банками, що відбилося на погіршенні ситуації в банківському секторі Італії в 2011-2012 рр.