Міжнародні фінанси - Підручники для студентів онлайн

Повна версія

Головна Фінанси Міжнародні фінанси

>>

Міжнародні фінанси - Хасбулатов Р.І.

У підручнику дано аналіз складного характеру сучасних міжнародних фінансів як єдиної глобальної системи в її історичній еволюції. Автор розкриває причини "збоїв" у світовій фінансовій системі в ході і після глобальної кризи 2008-2010 рр. Даються основні відомості про міжнародної фінансової політики, розкрито зміст інститутів і правил всієї системи міжнародного фінансового регулювання.

Значна частина підручника носить новаторський характер, багато документів вперше перекладені на російську мову. Відображено гострий конфлікт між прихильниками збереження ліберального режиму для фінансових ринків і тих сил, які налаштовані на зміни в напрямку "нового кейнсіанства". Показані прямі зв'язки між нестабільністю світових фінансових ринків і вибуховим зростанням різного роду фінансових інструментів (деривативів), проблеми наростання державного боргу, офшорної банківської діяльності та інші найважливіші складові дисципліни "Міжнародні фінанси".

Для студентів, викладачів, фінансистів і банкірів, працівників фінансових компаній, всіх, хто цікавиться складної, але захоплюючій сферою міжнародних фінансів.

Авторизируйтеся для можливості перегляду анотації

Вступ РОЗДІЛ I. Світове інституційне і економічне середовище - інфраструктура міжнародних фінансів РОЗДІЛ 1. Розвиток і становлення системи міжнародних фінансів Поняття, область вивчення міжнародних фінансів Предмет Сфера вивчення Грошова маса, або пропозиція грошей (Money Supply) Зміст і сутність міжнародних фінансів Склад і структура міжнародних фінансів Банки у фінансовій системі Банківська позика (bank advance)Банківський акцепт (bank bill)Банківські депозити (bank deposits)Банківський кредит (bank credit)Баланс компанії / банку (balance sheet) Типологія фінансових і валютних систем Різноманітність елементів фінансових систем Міжнародний фінансовий ринок: поняття, сутність, зміст Зв'язок регулюючих заходів в США з ситуацією на фінансових ринках ЄС Повернення фінансової нестабільності в 2011-2012 роках Низькі темпи зростання Фінансова волатильність як чинник гальмування зростання активності Необхідність активної грошово-кредитної політики Наслідки зміни парадигми Політика в галузі міжнародної лібералізації: "Вашингтонський консенсус"Зміст рекомендацій "Вашингтонського консенсусу" Інституційні зміни у світовій фінансовій системі у зв'язку з глобальною кризою Міжнародні фінансові організації підприємництва Резюме Загальні риси та особливості світової фінансово-економічного розвитку в епоху глобалізації Найбільш істотні зміни в структурах світової економіки та міжнародних фінансів після Другої світової війни Основні напрямки змін і нові тенденції Основні індикатори розвитку світової економіки в 1993-2012 роках Динаміка розвитку СНД Група країн, що розвиваються Зростання глобальних диспропорцій Міжнародне фінансово-економічну співпрацю в глобальній політиці Резюме Міжнародні ціни Теорія питання і класифікація цін Різноманіття цін на світових ринках Види цін Одиниця виміру ціни Валюта ціни Спосіб фіксування ціни Дві групи цін Вплив держави на зовнішньоторговельні ціни Таємні альянси Картелі і демпінг Демпінг Мита і тарифи Тариф Тарифи та експортні субсидії Митна оцінка Інші види прямого впливу на ціни Рух цін на світових товарних ринках у 2000-2010 роках Міжнародна торгівля та ціни на сировинні товари Механізм міжнародного регулювання цін Міжнародні організації з регулювання цін Зростання масштабів фінансових спекуляцій на ринках сировинних товарів Взаємопов'язані зміни на фондових, товарних і валютних ринках Заходи реагування на нестабільність цін на сировинні товари Динаміка економічного зростання і ціни на нерухомість в посткризовий період: 2010-2012 роки Державне субсидування Криза будівельних галузей і зниження цін на житло Резюме Платіжний баланс і державний бюджет Загальна характеристика платіжного балансу Поняття, функції та зміст Зміст платіжного балансу Угоди в статтях платіжного балансу Резидент Нерезидент Становлення інституту платіжного балансу Основний принцип Визначення Використання інформації платіжних балансів Статті платіжного балансу: баланс поточних операцій і баланс руху капіталу Поточний платіжний баланс, або баланс поточних операцій Співвідношення цін в країні і за кордоном Мита і тарифи Формування балансу руху капіталу Стандартна модель платіжного балансу і його структура Поняття і зміст стандартної моделі Прогнозування розвитку зовнішньої торгівлі на базі платіжного балансу Мультиплікатор зовнішньої торгівлі в платіжному балансі Державний бюджет і фінансово-економічна політика держави Структура державного бюджету Бюджетний профіцит та бюджетний дефіцит Державний бюджет та економічна політика Резюме РОЗДІЛ II. Інституційна структура і будова системи міжнародних фінансів та світового фінансового ринку ГЛАВА5. Фінансова система США та її взаємозалежність з міжнародними фінансами Загальна характеристика фінансової системи і фінансового ринку США Банки Федеральна резервна система (Federal Reserve System - FRS)Історія створення центрального банку в США Діяльність та функції ФРС Федеральні резервні банки Інші органи регулювання фінансових ринків США Комерційні банки США Ринки капіталу Ринок довгострокового позичкового капіталу Іпотечний ринок Державне казначейство Грошовий ринок (ринок короткострокового капіталу) Валютний ринок Регулювання ринків капіталу Система регулювання фондових ринків Виникнення біржового ринку в Нью-Йорку Інші фінансові інститути Ринок короткострокового капіталу (грошовий ринок) і його регулювання Система законодавчих актів і постанов Політика дерегулювання фінансового ринку в США Підготовчий етап зміни парадигми Закон про дерегулювання Поділ повноважень між державними органами, які регулюють ринок цінних паперів в США Типи корпоративних цінних паперів Нестійкість біржової кон'юнктури Реформи на американському фінансовому ринку: теоретичні дискусії, законодавство і політика уряду Закон про реформування Уолл-стріт та захисту споживачів (The Wall Street Reform and Consumer Protection Act) - Закон Додда - Френка (The Dodd - Frank Act) "Правило Волкера" - ключовий момент Закону Додда - Френка Регулювання банкрутства системоутворюючих фінансових інститутів (Systemically important financial institutions, SIFIs)Регулювання валютного ринку (Forex) Інші нові заходи регулювання фінансового ринку Резюме Фінансові системи основних країн - членів ЄС - в міжнародних фінансах і на світовому ринку Загальна характеристика фінансових систем і фінансових ринків провідних країн ЄС Національні фінансові системи і міжнародні фінанси Законодавча база Вимоги до банківського капіталу Фінансова система Великобританії Загальна характеристика системи Банк Англії (Bank of England)Клірингові банки Провідні банки Великобританії Іноземні банки в Англії Інші банки (торгові банки, дисконтні будинку, фриндж-банки)Ринок цінних паперів Ринок довгострокового позичкового капітал Ринки капіталів і структура фінансового ринку Великобританії Додатковий, або паралельний грошовий ринок Лондонський валютний ринок Зміни в загальній фінансовій політиці Великобританії Фінансова система Німеччини Центральний банк (Deutsche Bundesbank)Другий рівень - комерційні банки Земельні банки Великі банки Німеччини Фондовий ринок Фінансова система Франції Банк Франції (Banque de France)Великі комерційні банки Франції Регулювання фінансово-банківської діяльності у Франції Фінансова система Італії Загальна характеристика системи Банк Італії (Вапси d'ltalia)Комерційні банки Провідні банки Італії Фінансова система Іспанії Загальна характеристика системи Банк Іспанії (Banko de Espana)Великі комерційні банки Іспанії Резюме Фінансові системи Японії та Китаю Фінансова система Японії Банк Японії Комерційні банки Фінансовий ринок Великі Банки Японії Фінансова система Китаю Особливості фінансової сіст`еми Народний банк Китаю Інші державні банки Банки Китаю та їх структура Резюме РОЗДІЛ III. Міжнародна валютна система, ринок акцій, облігацій та похідних фінансових інструментів Еволюція і становлення міжнародної валютної системи Умови і передумови створення міжнародної валютної системи Система золотого стандарту та її трансформації Три форми золотого стандарту Особливості валютної системи, заснованої на золотому стандарті Генуезька валютно-грошова система (1922-1944 рр.)Крах Паризької валютної системи Фрагменти історії валютних союзів XVIII-XIX століть Латинський валютний союз (Latin Monetary Union)Скандинавський валютний союз (Scandinavian Monetary Union)Валютні правління Бреттон-Вудська валютна система (1944-1976 рр.)Частковий демонтаж Бреттон-Вудської валютної системи Зміст Ямайських угод Післявоєнна політика регулювання обмінних курсів валют Офшорні центри Дії щодо попередження валютно-фінансових криз Дії, які відносяться до розробки програми та її впровадженню Рекомендації для країн, що розвиваються та країн з перехідною економікою Політика дерегулювання Проблема корупції і некомпетентності Відрив обмінних курсів від макроекономічних фундаментальних факторів Підвищення ефективності міжнародних товарних ринків Валютний ринок у Росії Резюме Європейський союз: динаміка розвитку, становлення, сучасне становище Політичні причини інтеграції післявоєнної Європи Рух до Європейського економічного співтовариства Основні цілі ЄЕС і його еволюція Інститути Європейського союзу Зміст Маастрихтського договору Амстердамський договір Конституційний акт Причини і головні цілі створення ЄВС План і принципи ЄВС Програма введення в дію євро Маастрихтські критерії Організація платіжної системи Трансформація Інституційні зміни в ЄС у зв'язку з переходом на євро Інститути, що забезпечують функціонування єдиної валютної системи Особливості дії банківської системи ЄС і її правове регулювання Перший рівень установ Третій рівень установ Четвертий рівень установ Директиви ЄС - наднаціональний правовий характер Новий етап розвитку правового регулювання Створення єдиного ринку банківських послуг і елементи європейського банківського права Три принципу європейського банківського права Сучасний етап правового регулювання банківської системи ЄС Європейський інвестиційний банк Євро та долар в сучасній світовій валютній системі, зростання нестійкості в об'єднаній Європі Співвідношення економічних потенціалів ЄС і США Інституційна незавершеність будівництва ЄС, яка проявилася в ході глобальної кризи (2008-2012 рр.) Посилення боргової кризи в зоні євро Дії європейських директивних органів щодо обмеження кризи Ініціативи Європарламенту Греція і фінансова криза в єврозоні. Атака фінансових ринків на "слабка ланка" в ЄС Резюме Світовий ринок цінних паперів, валютний ринок Forex, ринок деривативів Світовий ринок цінних паперів як частина валютного ринку Класифікація грошових (валютних) ринків і ринків капіталу: інституційно-організаційний аспект Структура цінних паперів та облігації Корпоративні облігації Фінансові ринки та пов'язані з ними установи Фонди Валютний ринок Форекс (Forex (FX), FOReign Exchange) Фактори, що сприяли зростанню обсягів Форекса Деривативи Форми валютних угод Спотові (касові) інструменти Форвард Хеджування Динамізм міжнародного фінансового ринку Резюме Міжнародні біржі Біржа як інститут економіки і фінансів: історія становлення, функції і завдання Еволюція валютних і фондових бірж: історичний аспект Особливості валютних бірж Визначення біржової діяльності Функції біржі Фондовий ринок і фондова біржа Функції фондових бірж Міжнародні біржі Нью-Йоркська фондова біржа (НФБ) Американська фондова біржа (АФБ) Міжнародні фондові біржі Токійська фондова біржа (ТФБ) Лондонська фондова біржа (ЛФБ) Лондонська міжнародна біржа фінансових ф'ючерсів (ЛМБ) Міжнародні фондові організації, що регулюють біржову діяльність Нові тенденції на світових фондових біржах: післякризова концентрація Найбільш відомі національні (міжнародні) індекси - показники курсів акцій Резюме Міжнародні фінансові та офшорні центри Світові фінансові центри Генезис явища Передумови створення міжнародних фінансових центрів Зв'язки міжнародного фінансового центру в Нью-Йорку зі світовими фінансовими ринками Основні етапи у розвитку міжнародних фінансових центрів (МФЦ) та критерії їх формування Сучасні світові фінансові центри Лондонський міжнародний фінансовий центр Токійський міжнародний фінансовий центр Швейцарський (Женевський) і Цюріхський міжнародний фінансовий центр Республіка Кіпр як міжнародний фінансовий центр Офшорні фінансові центри (ОФЦ)Формування офшорних фінансових центрів Типи офшорних фінансових центрів Надмірний вплив, яке стало нестерпним Які послуги надає ОФЦ? Таємниці банківських сейфів ОФЦ Додаткові переваги ОФЦ Міжнародні банківські центри розвинених країн і нелегальні капітали Резюме РОЗДІЛ IV. Міжнародний рух капіталу, банки і корпорації Міжнародні потоки капіталу Загальна характеристика міжнародного руху капіталу: теорія питання Міжнародний рух позичкового капіталу або міжнародні потоки капіталу Міжнародний кредит Види руху міжнародного кредиту Структура капіталу і форми міжнародного руху капіталу Види міжнародного руху державного і приватного капіталу Будова капіталу Форми міжнародного руху капіталу Інституційні суб'єкти світового ринку капіталів і рух позичкового капіталу Міжнародні потоки інвестицій (ПІІ) в посткризовий період Регіональна концентрація ПІІ Іноземні інвестиції в Росії Експорт та імпорт капіталу в швидкозростаючих країнах Міжнародні потоки капіталу через транскордонні злиття і поглинання (cross-border М & А) Останні політичні тенденції в області інвестиційної політики: протиріччя лібералізації Портфельні інвестиції, транскордонні міжбанківські кредити та інші операції Керрі-трейд та інші деривативи в міжнародних потоках капіталу Негативний вплив керрі-трейд на платіжний баланс Особенності відтоку і припливу ПІІ в Грецію, Італію, Португалію та Іспанію Контроль над міжнародним рухом капіталу Нові тенденції у сфері інвестиційної політики Контроль над операціями з капіталом і інші заходи управління зовнішніми активами і зобов'язаннями Заходи міжнародного контролю Фактори, що впливають на політику країн щодо ПІІ Условія, сприяючі притоку ПІІ Допомога бідним країнам як форма міжнародного руху капіталу Міжнародна координація допомоги в сучасних умовах Нова тенденція у розвитку політики "допомоги" і її види Резюме Міжнародні (транснаціональні) комерційні банки Основні функції банку, структура його капіталу Некомерційні банки Банки розвитку Будова банківського капіталу Банки у національній і світовій економіці - недавнє минуле в світлі сьогодення: питання теорії і практики Специфіка кредитної діяльності банків Завдання кредитної оцінки Засоби та інструменти страхувального механізму банків і проблема безвідповідальності Великі комерційні банки малих країн Європи Банки Австрії Банки Нідерландів Банки Швейцарії Зміни в діяльності банків розвинених країн у 1990-х роках Еволюція американських банків: концептуальний перелом Зміни в діяльності японських банків Великі банки США і Великобританії: короткий порівняльний аналіз Особливості діяльності міжнародних комерційних банків в посткризовий період Міжнародна банківська справа Етапи розвитку міжнародних банків Стратегії міжнародних комерційних банків та їх структура Подвійна фінансова функція комерційних банків Закон про міжнародні банківських операціях США 1978 Поправка 1991 до Закону про міжнародних банківських операціях Базельська угода: від Базеля-1 до Базелю-3 Підготовка Базеля-1 Базель-2 Базель-3 Найбільш важливі моменти Базеля-3 Системно значущі банки та інші міжнародні фінансові інститути Рейтинг і ренкінг Рейтинги Резюме Міжнародні ісламські банки Причини появи і загальна характеристика ісламських банків Принципи діяльності ісламських банків Група Ісламського банку розвитку Області діяльності Групи ІБР Головні цілі ІБР і його акціонери Ісламський інститут аналізу і навчання (Islamic Research and Training Institute - IRTI) Спеціальні фонди / програми Фонд Вакуф (Waqf Fund)Фонд Awqaf (Awqaf Properties Investment Fund - APIF)Світовий Вакуф-Фонд (World Waqf Foundation)Інфраструктурний фонд ІБР (Infrastructure Fund IDB)Фонд Азіатського банку розвитку - Інфраструктурний фонд ІБР (Asian Development Bank - Islamic Infrastructure Fund IDB)Ісламський Фонд солідарності для розвитку (ІФСР) (Islamic Solidarity Fund for Development - ISFD)Програма спеціальної підтримки (ПСП) (Special Assistance Programme)Програма надання стипендій (Scholarship Programme)Спеціальна програма розвитку Африки (Special Program for the Development of Africa - SPDA)Діловий форум THIQAH Групи ІБР (ЮВ Group Business Forum, "THIQAH") Афілійовані інститути / спеціальні проекти Проект Саудівської Аравії з використання м'яса жертовних тварин Міжнародний центр біосолевого сільського господарства (МЦБХ) Основні досягнення групи ІБР Кредитний рейтинг ІБР Сприяння розвитку сфери ісламських фінансових послуг Програма з випуску облігацій Sukuk Реформування ІБР Впровадження Стратегії партнерства країн-учасників (MCPS)Резюме РОЗДІЛ V. Діяльність наднаціональних фінансово-економічних організацій - глобальні регулятори Інституційні зміни системи міжнародних фінансів Основні напрямки реформування глобальних регуляторів Еволюція поглядів лідерів країн Групи-20 Напрямки трансформації інститутів міжнародних фінансів: пропозиції вчених та міжнародних експертів Особливості антикризових дій США та країн ЄС: повернення кейнсіанства Створення Комісії міжнародних фінансових експертів ООН Заява ООН по глобальній кризі Збиткова теоретична база глобальної економічної політики "Вашингтонський консенсус" - основна причина глобального кризи Резюме Міжнародний валютний фонд (International Monetary Fund, IMB) Загальна характеристика МВФ: основні завдання та функції Завдання МВФ Виконавчі органи і офіційні цілі Доходи і збори Доходи Збори Винагорода і відсотки Розподіл тягаря Чистий прибуток Продажі золота Основні напрямки діяльності МВФ Механізми аудита МВФ ,6. Структура органів управління і статутний капітал МВФ Спеціальні права запозичення (SDR)Спеціальні права запозичення МВФ і основні рішення Ямайської конференції Діяльність МВФ щодо вдосконалення інструментів для запобігання спадів і криз і надання допомоги бідним країнам Проблеми і перспективи МВФ Перший етап різкого підвищення ролі МВФ Другий етап підвищення ролі МВФ Третій етап піднесення МВФ Невдачі та поразки МВФ Падіння міжнародних позицій МВФ Нове піднесення ролі і значення МВФ Резюме Міжнародний банк реконструкції та розвитку (МБРР), або група Світового банку (СБ) Загальна характеристика, цілі і завдання, управління Завдання банку Склад і організаційна структура Регламентування діяльності МБРР Керівництво банку Програма "Цілі тисячоліття" ООН Види і напрямки діяльності Світового банку Міжнародна асоціація розвитку (МАР) - International Development Association (IDA) Міжнародна фінансова корпорація (МФК) - International Finance Corporation (IFC) Багатостороннє агентство з гарантування інвестицій (БАГІ) Загальні підсумки діяльності Світового банку і його реформування. Визначення пріоритетів другого десятиліття XXI століття Збільшення частки голосів розвиваються та країн з перехідною економікою Резюме Банк міжнародних розрахунків (БМР) - Bank for International Settlements (BIS) Загальна характеристика, цілі та завдання Керівництво Основні завдання, управління та діяльність БМР в сучасних умовах Всесвітнє нараду з питань економіки Нарада керуючих Організація діяльності БМР Рада з фінансової стабільності (СФС) Зміцнення стандартів глобального капіталу і ліквідності банків Удосконалення позабіржового ринку цінних паперів та товарного ринку деривативів Зміцнення нагляду та регулювання тіньових банківських операцій Базельський комітет з питань банківського нагляду (БКБН)Капітал міжнародного банку Введення коефіцієнта левериджу Макропруденціальні система: впровадження резервного капіталу Управління ризиками та контроль Бухгалтерський облік і прозорість Структура ринку в клірингової галузі Міжнародна асоціація страхових наглядів Комітет з глобальної фінансової системи Комітет з платіжним і розрахункових систем Міжнародна асоціація страховиків депозитів (МАСД) Діяльність БМР у сфері міжнародного регулювання Міжнародні фінансові послуги БМР Резюме РОЗДІЛ VI. Державні борги і золотовалютні резерви держав Економічні причини виникнення банківської та державної заборгованості, їх наслідки Економічні основи виникнення державного боргу: поняття, зміст, класифікація Причини появи державного боргу Поняття і зміст державного боргу та його класифікація (структура)Парадокси проблеми Вартість обслуговування державного боргу Фундаментальні причини вибухового зростання державних боргів Європейська ситуація: стрімке зростання боргового заборгованості Банківські кредити в кризовій атмосфері Меморандум Єврокомісії про Європейському банківському союзі Державні борги і ускладнення проблем, що стоять в короткостроковій перспективі Діяльність урядів розвинених країн щодо зменшення державного боргу в 2010-2012 роках Способи зниження державного боргу Борги і процентні ставки кредиту Державний борг Японії: критичні масштаби Міжнародні банківські пули: Паризький і Лондонський клуби Паризький клуб Резюме Золотовалютні резерви держави Загальна характеристика Фактори, що сприяють ослабленню євро і зміцненню долара Золотовалютні резерви Структура золотовалютних резервів Спроби "знищити" золото, чи політика демонетизації світової валютної (грошової) системи Пошуки альтернативи долару і валютна війна Ослаблення долара і євро Наступ китайського юаня Резюме Висновок

>>

© Підручники для студентів онлайн © 2015 - 2021