Повна версія

Головна arrow Фінанси arrow ДІЯЛЬНІСТЬ КРЕДИТНО-ФІНАНСОВИХ ІНСТИТУТІВ

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   ЗМІСТ   >>

ДЕПОЗИТНІ ОПЕРАЦІЇ

Під депозитними операціями розуміється залучення банками коштів корпоративної клієнтури і фізичних осіб. Однак в реальності термін «депозити» відноситься до корпоративних рахунках, а «вклади» - до ресурсів фізичних осіб. Операції банків із залучення коштів займають значне місце в ряду дій по формуванню лояльної клієнтської бази, підвищення іміджу в очах вкладників. Саме ці операції визначають статус банку як фінансового посередника, що працює на депозитній основі. Справедливо вислів: «Хто кладе гроші в банк, не повинен забувати, що він просто вершник, а віжки в руках у банку». Від того, наскільки успішно банк проводить залучення депозитів, залежить ефект його дій в кредитуванні та інших активних операціях.

РАХУНКИ І ДЕПОЗИТИ ОРГАНІЗАЦІЙ.

Це найбільш масштабна частина банківських ресурсів. Динаміка операцій по залученню банками коштів організацій і підприємств за останні роки показана на рис. 14.1. Зниження клієнтських коштів в 2016 р пояснюється уповільненням економічної активності. [1]

Кошти, залучені від організацій на початок року, млрд руб

Мал. 14.1. Кошти, залучені від організацій на початок року, млрд руб.

Конкретна ситуація диктує банку вибір строкової структури залучених від організації коштів. Вони можуть бути залучені без зазначення строку, тобто на умовах "до запитання" на онкольні рахунки (від англ. on call - на вимогу) або на строкові депозити і вклади. Операції банків з відкриття розрахункових рахунків надають можливість клієнтам безперебійно проводити поточні розрахунки один з одним, з байком, з державою та іншими контрагентами. Клієнти, вибираючи банк, керуються його іміджем, тарифною політикою, зручністю, швидкістю обслуговування і іншими факторами. Найчастіше відкриття рахунків, що перетворює підприємство у клієнта банку, є увертюрою для подальшого кредитування клієнта в цьому банку. Більш того, більшість банків обумовлюють відкриття рахунків в якості умови надання кредитів. З одного боку, на цій основі підвищується якість позички, знижуються кредитні ризики, оскільки банк у постійному режимі здійснює контроль всіх розрахунків клієнта і добре обізнаний про його фінансовий стан. Але з іншого боку, відбувається нав'язування клієнту додаткової платної послуги з ведення розрахунків, що знижує рівень міжбанківської конкуренції.

Оскільки гроші на розрахункових рахунках не розглядаються як засіб накопичення, а є виключно засобом розрахунків, відсотки на них практично не нараховуються; навпаки, банки стягують плату за розрахунково-касове обслуговування. Таким чином, розрахункові рахунки вигідні банкам з точки зору прибутковості в силу відносної дешевизни їх залучення, проте вони несуть загрозу ліквідності. Оскільки кошти з рахунків можуть бути вилучені в будь-який момент, розраховувати на них як на повноцінний ресурс для термінового кредитування банки не можуть. За експертними оцінками, тільки п'ята частина онкольних рахунків може служити ресурсом для короткострокового кредитування.

Кошти, залучені на розрахункові рахунки, становлять близько 40% всіх клієнтських ресурсів російських банків. Кошти на онкольних рахунках - це ресурси організацій, індивідуальних підприємців, державних і позабюджетних фондів на рублевих і валютних поточних, розрахункових, спеціальних та інших рахунках, а також в розрахунках. Найбільшу частку займають, безумовно, кошти юридичних осіб. На рахунках фізичних осіб - індивідуальних підприємців зосереджено всього 3% всіх клієнтських рахунків. Банки відкривають рахунки в рублях і іноземній валюті як резидентам, так і нерезидентам. На частку рублевих рахунків припадає понад 60% всіх рахунків, а на частку рахунків організацій-нерезидентів припадає близько 15% всіх клієнтських рахунків.

Відкриття та обслуговування рахунків, відкритих банками для розрахунків, є запорукою стабільно працюючої платіжної системи. У банківській системі юридичним особам відкрито 7,8 млн рахунків. Розрахункові і поточні рахунки забезпечують приблизно 20 днів обороту.

Поряд з розрахунковими рахунками, підприємства відкривають строкові депозити. Їх відкриття мотивується використанням грошей як засобу накопичення і прагненням отримати дохід. Банки при цьому отримують в розпорядження стабільний передбачуваний джерело ресурсів для подальшого здійснення активних операцій. На частку депозитів організацій припадає 60% коштів банківської клієнтури.

Строкові депозити включають кошти в рублях і іноземній валюті у вигляді депозитів та інших залучених коштів юридичних осіб, депозитів Міністерства фінансів РФ, фінансових органів та позабюджетних фондів РФ, суб'єктів РФ, місцевих бюджетів. Сюди ж відносяться і випускаються банками депозитні та ощадні сертифікати.

Приблизно 5% серед депозитних джерел займають бюджетні кошти. В силу того що це відносно недорогий ресурс, серед банків існує конкуренція за доступ до нього. Доступ до розміщення бюджетних коштів на своїх рахунках і депозитах мають тільки банки з власним капіталом не нижче певного рівня, з рейтингом міжнародних рейтингових агентств, з 2017 р - з рейтингом національних агентств і генеральною ліцензією Центрального банку. При цьому використовується ринковий конкурсний принцип відбору банків - проводяться аукціони на розміщення коштів федерального бюджету на рахунках в банках і тендери на вибір банків для обслуговування муніципальних рахунків. Так, виграючи тендери, банки отримують право надавати різні банківські послуги - випуск пластикових карт для співробітників адміністрацій, видача готівки ресурсів бюджетополучателям, проведення розрахунково касового обслуговування муніципалітетів, а також рахунків, на яких знаходяться тимчасово вільні кошти бюджетних установ.

Лідерами по залученню бюджетних коштів є державні і великі банки, в тому числі і банки-нерезиденти, що дає їм необгрунтовану перевагу перед конкурентами. Наприклад, багато соціальні виплати на законній правовій основі передані Ощадному банку РФ. Для розширення конкурентного поля необхідні вдосконалення антимонопольного законодавства, справедливі умови проведення аукціонів і тендерів.

Вклади громадян [2] . Це джерело банківських ресурсів є найбільш важливим з економічних і соціальних позицій. Вклади громадян є опорою банківського бізнесу, надають йому стійкість і збалансованість. Вклади громадян формують близько 30% всіх банківських ресурсів. За 2008-2013 рр. їх обсяг зріс в 4,7 рази і досяг на початок 2017 року 24 трлн руб. Динаміка вкладів представлена на рис. 14.2.

Вклади фізичних осіб в банках на початок року, млрд руб

Мал. 14.2. Вклади фізичних осіб в банках на початок року, млрд руб.

Зростання вкладів спирається на збільшення грошових доходів населення і випереджає їх: якщо в 2008 р вклади становили чверть доходів населення, то на початку 2017 року - 45%. В результаті вклади громадян у ставленні до ВВП зросли за цей період з 15,5 до 28,1%. Це позитивна тенденція, яка відображає поступовий перехід до ощадної моделі поведінки. Зростання обсягів вкладів фізичних осіб пояснюється зростанням реальних доходів і сприятливими умовами за ставками.

До вкладів прирівнюються і рахунки до запитання - поточні рахунки фізичних осіб. Це правило було введено, щоб уникнути ситуацій, коли деякі банки, яким було тимчасово заборонено залучати кошти на депозити, встановлювали високі ставки за поточними рахунками і продовжили приймати кошти громадян. Дохід за вкладом виплачується в грошовій формі у вигляді відсотків.

Внесок повертається вкладникові на його першу вимогу. Інституту безвідкличного вкладу, введення якого обговорюється багато років, поки в Росії немає. Тим часом він міг би підвищити стійкість банківської системи.

Неможливість вилучення коштів протягом певного часу могла б компенсуватися більш високою ставкою. За вкладами з обмеженнями на дострокове вилучення варто було б законодавчо обумовити випадки, коли дострокове вилучення можливо (хвороба близьких, втрата роботи і т.д.). Вкладник повинен мати можливість вибрати будь-який депозит - як з достроковим вилученням, так і з обмеженнями на нього.

Вкладниками банку можуть бути як громадяни Росії, так і іноземні громадяни та особи без громадянства. Вкладники вільні у виборі банку для розміщення у внески належних їм грошових коштів і можуть мати вклади в одному або декількох банках. Вкладники можуть розпоряджатися вкладами, одержувати по вкладах доход, здійснювати безготівкові розрахунки відповідно до договору.

Внески приймаються тільки банками, що мають ліцензію Банку Росії, які беруть участь в системі обов'язкового страхування вкладів фізичних осіб в банках. Ліцензованих банків зараз 495, або понад 80% загального числа діючих банків. Обов'язком банку є забезпечення збереження внесків і своєчасності виконання своїх зобов'язань перед вкладниками. Право залучення у внески грошових коштів фізичних осіб надається банкам, з дати державної реєстрації яких пройшло не менше двох років (або раніше, якщо капітал банку не менше 3,6 млрд руб.).

При наявності загрози інтересам кредиторів і вкладників для фінансово нестійких банків, а також банків, нс виконують економічні нормативи, що представляють недостовірну звітність, відповідно до законів про банки і Федеральним законом «Про страхування вкладів фізичних осіб в банках Російської Федерації» може бути введена заборона на залучення вкладів громадян на строк до шести місяців. Крім того, згідно із законом про протидію незаконним фінансовим операціям податковим органам з середини 2014 р відкритий доступ до інформації про рахунки фізичних осіб (раніше це діяло тільки у відношенні організацій та ВП).

Такі загальні засади проведення депозитних операцій банків. Здійснюючи залучення вкладів, банки діють в рамках депозитної політики з урахуванням макроекономічної ситуації, конкурентних позицій інших банків. Завдання банків - максимально забезпечити потреби роздрібних вкладників, пропонуючи різноманітний вибір умов вкладів з акцентом на надійність заощаджень. Параметрами конкуренції по продуктам є конкурентні процентні ставки, збалансованість лінійки вкладів, надійність банку. Як правило, банки прагнуть до компромісу між привабливістю і прибутковістю шляхом включення в депозитний договір можливості пільгового надання додаткових послуг.

В даний час банки пропонують широкий спектр депозитних продуктів більш складної структури але порівняно з класичним строковим вкладом. Серед них вклади зі змішаним режимом функціонування (гібрид поточного і термінового рахунків) - але досягненні певної суми на поточний рахунок банк починає нараховувати відсотки, і клієнт може отримувати кредит до певного рівня від залишку на вкладі, наприклад

50%. Пропонуються ощадні вклади, з яких банк автоматично переводить гроші на поточний рахунок, якщо там утворюється офердрафт, тобто залишок падає нижче обумовленого рівня. Це аналог американських АТС- рахунків ( automatic transfer service (ATS) account). Цікавими є гібридні вклади, які при повідомленні банку можна використовувати для платежів, аналог рахунків НАУ ( negotiable order of withdrawal (NOW) account). В умовах нестабільності привабливими є мультивалютні вклади, що відкриваються для диверсифікації валютних ризиків, вклади з вільною конверсією.

Дуже перспективні комплексні (структуровані, синтезовані) депозитні продукти, конструюються банком. Вони адресуються поінформованим і підготовленим клієнтам, готовим на певний ризик. При вкладенні в них дохід складається з двох частин - підвищеної ставки за депозитом (в короткостроковому періоді) і можливого плаваючого доходу від вкладень на фінансовому ринку (в середньостроковій перспективі). Цей дохід може індексуватися в залежності від динаміки світових біржових індексів, курсу акцій або валютного курсу. Інвестиційний депозит передбачає інвестування частини суми, отриманої банком від вкладника, в інструменти фондового ринку, ПІФи.

Факторами привабливості структурованих депозитів є забезпечення гарантії повернення основної суми та обмеження ризиків клієнта прибутковістю за альтернативними безризикових вкладеннях (класичного банківського вкладу). Існує неймовірна різноманітність активів, до прибутковості яких можна прив'язати дохід по депозиту. За змістом такі продукти близькі до довірчого персоніфікованого управління, що вигідно відрізняє їх від знеособлених депозитів. Разом з тим структуровані депозити є юридично настільки ж простими, як і класичні вклади.

Крім вкладів, банки проводять операції на основі дорогоцінних металів, пропонуючи їх як альтернативу депозитам. Це відкриття металевих рахунків, продаж дорогоцінних металів: золотих злитків, пам'ятних та інвестиційних монет. Основою привабливості є підвищувальний тренд цін на золото та інші дорогоцінні метали. Банки пропонують металеві рахунки відповідального зберігання - рахунки клієнтів для обліку дорогоцінних металів (золото, срібло, платина, паладій), переданих на відповідальне зберігання в банк зі збереженням при цьому їх індивідуальних ознак (найменування, кількість цінностей, проба, виробник, серійний номер та ін .). Знеособлені металеві рахунки - це рахунки, що відкриваються кредитною організацією для обліку дорогоцінних металів без вказівки індивідуальних ознак (кількості злитків, проби, виробника, серійний номер) і здійснення операцій з їх залучення і розміщення.

Металеві рахунки можуть відкриватися без нарахування або з нарахуванням процентних доходів. У першому випадку дохід власника формується тільки за рахунок зростання вартості дорогоцінних металів. У другому випадку відсотки нараховуються, тільки якщо металевий рахунок оформляється як депозитний вклад в дорогоцінних металах з конкретним терміном зберігання.

Тоді загальний дохід власників депозитних вкладів формуються за рахунок відсотків, що нараховуються в дорогоцінних металів (грамах) і приросту вартості дорогоцінних металів на світових ринках.

Користуються попитом пам'ятні монети. У підвищенні їх ціни бере участь і інвестиційна складова, а при зниженні ціни металу вартість монети, як правило, не знижується. Популярними є і інвестиційні монети - монети з золота ( «Червонец» - точна копія золотого червінця 1920-х рр. Номіналом 10 руб., Що містить 7,742 г чистого золота; «Побідоносець»; серія «Знаки зодіаку», іноземні монети) і срібла ( «Соболь», іноземні монети). Їх ціни прямо прив'язані до ціни металу, від тиражу вони не залежать. Абсолютним лідером з продажу інвестиційних монет є Ощадбанк РФ.

До вкладів примикають близькі до них за своєю природою ощадні сертифікати [3] . Ощадний сертифікат - ланцюгова папір, що засвідчує суму вкладу, внесеного у байк, і права вкладника (власника сертифіката) па отримання після закінчення встановленого строку суми вкладу та обумовлених в сертифікаті відсотків. Вони являють собою, з одного боку, різновид вкладу, а з іншого - цінний папір, що емітується лише банком.

Сертифікати не продлеваеми, відсотки після закінчення терміну не нараховуються, на відміну від вкладів мають номінацію тільки в рублях. Але у сертифікатів багато достоїнств - надійні гарантії платежу, інформованість інвесторів, зручні терміни, прийнятні фіксовані відсотки, стандартні умови випуску, можливість дострокового пред'явлення, причому в будь-якому структурному підрозділі банку, можливість передачі банку на зберігання. Важлива можливість передачі прав за сертифікатами резидентам, дарування, використання як застави при кредитуванні. Єдиний, але істотний мінус сертифікатів - відсутність страхового захисту, що і робить їх не дуже популярними у вкладників. Сертифікати займають нішу трохи більше 2% від вкладів фізичних осіб.

Крім ощадних і депозитних сертифікатів, банки випускають облігації, в тому числі єврооблігації, а також векселі та банківські акценти. У цьому випадку банк проводить операції на фінансовому ринку. В умовах абсолютного домінування вкладів і депозитів ринкове фінансування займає незначну питому вагу в загальному залученні ресурсів. Наприклад, банківські облігації і векселі займають всі останні роки в середньому 2% всіх пасивів. Проте, їх випуск розширює ресурсну базу, зміцнює позиції банків-емітентів на ринку, дасть інвесторам більш різноманітний вибір. Облігації та векселі надійних банків мають статус привабливих інвестиційних інструментів.

Облігація (від лат. Obligatio - зобов'язання) - цінний папір, що засвідчує право її власника на отримання від емітента облігації в передбачений нею термін від номінальної вартості облігації або іншого майнового еквівалента.

Облігація надає власникові також право на одержання фіксованого в ній відсотка від номінальної вартості облігації або інші майнові права.

Банківські облігації займають в сімействі корпоративних облігацій чимале місце, більше чверті всіх облігаційних випусків доводиться на банківські емісії. В силу свого інвестиційного характеру банківські облігації випускаються на відносно довгі терміни - понад 90% всіх облігацій випущено на термін більше одного року. Однак з'являються і екзотичні інструменти - одноденні облігації, що емітуються Внешторгбанком.

Випуск облігацій регламентується інструкцією Банку Росії від 27 грудня 2013 р № 148-І «Про порядок здійснення процедури емісії цінних паперів кредитних організацій на території Російської Федерації».

Обов'язковими умовами випуску облігацій є виконання обов'язкових нормативів Центрального банку, відсутність збитків протягом трьох ліг і відсутність простроченої заборгованості по кредитах рефінансування. Емісія облігацій допускається тільки після повної оплати всіх випущених акцій або повної оплати паїв. Щоб уникнути зайвих ризиків не дозволяється одночасний випуск акцій та облігацій.

Реєстрація випуску супроводжується реєстрацією проспекту емісії. Не потрібно реєстрації проспекту емісії лише в тому випадку, якщо кількість покупців облігацій випуску після його завершення не перевищить 500. Організаційними перевагами випуску облігацій є полегшений характер їх випуску (компетенція не загальних зборів, а ради директорів); на відміну від інших зобов'язань, за облігаціями з терміном погашення не менше трьох років нс треба відраховувати кошти в обов'язкові резерви (ця норма не діяла під час кризи). Важливою умовою випуску є забезпечення облігацій заставою власного майна. Можливо і забезпечення, надане банком для цілей випуску третіми особами. Можлива і емісія без забезпечення, але не раніше третього року існування банку і на суму не більшу від статутного капіталу.

Банки випускають облігації найрізноманітніших видів - іменні і на пред'явника, конвертовані в акції, з одноразовим і дробовим терміном погашення, процентні та дисконтні. В ході сек'юритизації кредитів на ринку банківських облігацій з'явилися сек'юритизовані паперу.

Сек'юритизація - це випуск банками цінних паперів, забезпечених грошовими потоками від певних активів (наприклад, іпотечних кредитів, автокредитів, платежів але кредитними картками, але лізинговими платежами, але комерційними кредитами).

У Росії банки сек'юритизує іпотечні кредити, випускаючи іпотечні облігації. Законодавчою базою є Федеральний закон від 11 листопада 2003 № 152-ФЗ «Про іпотечні цінні папери». Під іпотечні облігації можна отримати кредит рефінансування в Центральному банку при наявності певного інвестиційного рейтингу від провідних західних агентств. ВАТ «Агентство але іпотечного житлового кредитування» (АІЖК) викуповує у банків портфелі іпотечних кредитів і випускають облігаційні позики під їх забезпечення. Беручи на баланс кредитні зобов'язання банків, АІЖК знімає з покупців цих облігацій ризики банків.

Економічні переваги випуску облігацій полягають в можливості для банків отримувати довгострокові ресурси, в тому числі і з закордонного ринку при випуску єврооблігацій, диверсифікувати структуру пасивів, залучати одноразово значні обсяги запозичень в порівнянні з індивідуальними депозитами. При цьому власники зберігають контроль над банком, інвестори ж виявляються більш захищеними в силу свого вищого статусу, ніж акціонерів. Випускаючи облігації, банки формують публічну кредитну історію, підтримують свій статус.

Розвиток ринку банківських облігацій гальмується відсутністю широкого кола інвесторів, в тому числі населення, обмеженнями щодо інвестування коштів Пенсійного фонду Росії, суверенних фондів та інститутів розвитку. Є й інші проблеми - слабкість ліквідного вторинного ринку, пов'язана з невеликими обсягами емісій, обмеження на розмір емісії, тривалість і складність емісійних процедур, недостатня прозорість банківської діяльності.

Крім облігацій, банки у відносно невеликих масштабах залучають позикові ресурси шляхом випуску векселів. На їх частку припадає 0,6% ресурсів банків. Банківський вексель є різновидом фінансового векселя. Банківський вексель видається банком на підставі прийняття від його першого набувача грошових коштів у внесок (на депозит). Таким чином, банківські векселі мають чітко виражену депозитну природу, що ріднить їх з депозитними сертифікатами. Банківські векселі мають ряд переваг як для банку-емітента, так і для інвестора-вкладника.

Вексель - складене за встановленою законом формі безумовне письмове боргове грошове зобов'язання, видане векселедавцем векселедержателю і наділяє його беззаперечним правом вимагати з векселедавця безумовну сплату зазначеної суми грошей у визначений термін і в певному місці.

Емісія банківських векселів досить проста, їх не треба реєструвати, як сертифікати. Векселі можуть випускатися на будь-який термін як серіями з рівним номіналом, так і в разовому порядку на довільну суму. Банки можуть достроково викуповувати свої векселі, передавати їх за індосаментом, використовувати як засіб застави, як засіб платежу (в 1990-х рр. Їх емісія досягала 20% агрегату М2). Банківський вексель можна використовувати як інструмент видачі позики. Подібні вексельні кредити є більш дешевими, адже банк видає кредит, по суті, власним борговим зобов'язанням, не відволікаючи реальних грошових ресурсів до моменту погашення векселя.

З точки зору вкладника, слід розуміти, що покупка банківського векселя не є альтернативою вкладу. Зобов'язання банку за векселями не застраховані, власники векселів, на відміну від вкладників, є кредиторами третьої, а не першої черги. Дострокове погашення векселя - це лише право, а не обов'язок банку, тоді як внесок банк зобов'язаний видати на першу вимогу.

Крім випуску власних векселів, банки здійснюють операції і з чужими векселями - облік, доміцілляція, інкасування та ін. Це входить в коло не пасивно, а посередницьких банківських операцій. Детально вони були представлені в параграфі 11.3, присвяченому міжгосподарського кредиту.

Ресурси нерезидентів. Е го так звані іноземні пасиви, Г.Є. кошти, залучені з міжнародного кредитного ринку. Іноземні пасиви займають невисокий питому вагу у всіх пасивах - 5%. Майже 90% припадає на заборгованість в іноземній валюті.

У своїх колег - банків-нерезидентів - займають 128 російських банків, які концентрують понад 85% всіх активів. Найбільш активно залучають зовнішні ресурси банки, контрольовані іноземним капіталом; вони є нетто-позичальниками. У великих приватних банків і банків, контрольованих державою, частка коштів, одержуваних від банків-нерезидентів, коливається близько 3%. Середні і малі банки практично не залучають ресурси з міжнародних ринків.

Основні форми залучення ресурсів - випуск банками єврооблігацій і залучення позик і кредитів, в тому числі сіндірованного кредитування. Емітентами єврооблігацій, номінованих в різних валютах (переважно в доларах, але також в швейцарських франках, китайських юанях, сінгапурських доларах), є банки - лідери російського ринку (ВТБ, Сбербанк, Россельхозбанк, Газпромбанк, Зовнішекономбанк, Альфа-банк). Погіршення кон'юнктури міжнародного облігаційного ринку підвищило інтерес російських банків до сектору синдикованого кредитування. До залучення синдикованих (консорціальних) кредитів від пулу банків-нерезидентів, як правило, вдаються банки, що обслуговують великі російські корпоративні структури, для цільового кредитування їх інвестиційних проектів. Навіть при сприятливій кон'юнктурі ринку синдикований кредит обходиться дешевше, ніж розміщення облігацій, і займає менше часу. Крім того, сектор кредитів, на відміну від ринку публічного боргу, є менш волатильним.

До кризи в умовах нестачі внутрішнього фондування банки активно залучали іноземні ресурси, які традиційно були дешевшими. До теперішнього часу закордонне фондування впало внаслідок несприятливої фінансової ситуації на європейських ринках, а також внаслідок санкцій ЄС і США у вигляді обмежень на кредитування і фінансування Ощадбанку, ВТБ, Газпромбанку, ВЕБ і Россельхозбанка в вигляді покупки їх акцій, облігацій та інших фінансових інструментів.

Міжбанківські ресурси. Операції банків в.о. залученню ресурсів на міжбанківському ринку включають залучення кредитів і коштів на рахунку. Одночасно банки самі розміщують кошти на рахунки і депозити в інших банках або кредитують їх. По внутрішньому міжбанківському балансу видно, що банк може бути або нетто-кредитором, або нетто-боржником. Можуть бути і ситуації, коли банк тільки займає або тільки кредитує. На ринку виділяються ешелони - великі і дрібні учасники. Великі банки, як правило, зосереджені в центральних регіонах. Менш великі й дрібні банки кредитуються у вищому колі.

Операції на міжбанківському кредитному ринку відбуваються в рамках кореспондентських відносин банків. Джерелом надання позик є міжбанківські депозити і кошти на взаємних кореспондентських рахунках «лоро» і «ностро» один в одного і в Центральному банку [4] . Для взаємного кредитування між банками полягають разові кредитні договори або генеральні угоди про співпрацю, при яких угоди укладаються в автоматичному режимі. Банки працюють в межах лімітів на контрагента, тобто один на одного. При цьому вони зобов'язані щодня передавати Центральному банку детальну інформацію по кожній угоді, досконалої банком на ринку міжбанківських кредитів.

В даний час частка міжбанківських кредитів становить понад 11% всіх ресурсів банків. Перспективами розвитку міжбанківського кредитування є створення відкритого і доступного для всіх фінансово стійких банків пулу міжбанківського кредитування.

Міжбанківське кредитування тісно пов'язане з міжбанківськими кореспондентськими відносинами (від лат. Correspondere - бути згодним) - договірними відносинами між банками з метою взаємного виконання операцій. Банки, котрі вступають у ці відносини, називаються банками-кор респондентами. Для кредитування, але і нс тільки для цього, використовуються кореспондентські рахунки. Кореспондентський рахунок - рахунок одного банку, відкритий в іншому банку, на якому відображаються платежі, проведені останнім за дорученням і за рахунок першого банку на основі укладеного між ними кореспондентського договору. На коррахунку зберігаються тимчасово вільні кошти банків, за якими проводяться клієнтські платежі (кредитне, розрахункове, касове обслуговування) і власні платежі (операції по міжбанківських кредитах і депозитах, операції з цінними паперами, з валютою).

Банки повинні підтримувати наявність коштів на коррахунках на такому рівні, щоб забезпечувати безперебійне проведення всіх платежів. Для цього Банк Росії зняв обмеження з розміщення банками наявних коштів на коррахунках в банках-контрагентах.

Перевагами встановлення кореспондентських відносин є зміцнення стійких відносин між банками, оперативне регулювання ліквідності, прискорення розрахунків, можливість клірингу. Ризик цих відносин об'єктивний, він полягає в трансляції неплатоспроможності одного або декількох банків по міжбанківської ланцюжку. Мінімізувати ризики повинні як самі банки, так і Центральний банк в ході поточного контролю стану банківських коррахунків.

Кредити рефінансування. Це ресурси, отримані банками від Центрального банку. У структурі всіх пасивів вони складають близько 2%. До них відносяться кредити overnight, операції прямого РЕПО на аукціонній основі і за фіксованими ставками, ломбардні кредити за фіксованою ставкою, операції «валютний своп» з Банком Росії, кредити, забезпечені золотом і кредити, забезпечені неринковими активами або поручительствами, в тому числі на аукціонної основі. Всі вони мають заставне забезпечення у вигляді висококласних ліквідних активів, включених в Ломбардний список Банку Росії. Детально система рефінансування описана в гл. 13, в контексті грошово-кредитного регулювання.

Рефінансування банків повинна мати переважно ринковий характер, тобто надаватися на аукціонній основі. Такий підхід більш об'єктивний і справедливий, він дисциплінує банки, формує відповідальність за залучення ресурсів. При цьому рефінансування банків має бути короткостроковим і оперативним.

  • [1] Включаючи депозитні та ощадні сертифікати.
  • [2] Внесок фізичних осіб в банках, згідно зі ст. 36 Федерального закону «Про банки і банківську діяльність», - грошові кошти у валюті РФ або іноземній валюті, розміщувані фізичними особами з метою збереження і отримання доходу.
  • [3] Банки випускають також депозитні сертифікати для юридичних осіб.
  • [4] У зв'язку з оформленням платіжної системи Банку Росії коррахунки банків консолідуються, тобто банки переводяться на єдиний коррахунок в Центральному банку. До цього діяв режим одночасного ведення декількох рахунків в ЦП - коррахунків головного офісаі кореспондентських субрахунків філій. Централізований доступ до єдиного корсчетупозволіт банкам вивільнити надлишкову непрацюючу ліквідність.
 
<<   ЗМІСТ   >>