БАНКІВСЬКІ ОПЕРАЦІЇ З ЦІННИМИ ПАПЕРАМИ

Правові основи здійснення банками операцій з цінними паперами

При переході до ринкової економіки в Росії відродився ринок цінних паперів (фондовий ринок), що зажадало створення відповідної правової бази. У Росії формується (про повне формуванні говорити передчасно) континентальна німецька модель фондового ринку. Згідно ст. 6 Закону про банки відповідно до ліцензії ЦБР на здійснення банківських операцій банк має право здійснювати випуск, купівлю, продаж, облік, зберігання та інші операції з цінними паперами, що виконують функції платіжного документа, з цінними паперами, що підтверджують залучення грошових коштів у внески і на банківські рахунки, з іншими цінними паперами, здійснення операцій з якими не вимагає отримання спеціальної ліцензії відповідно до федеральних законів, а також має право здійснювати довірче управління зазначеними цінними паперами за договором з фізичними та юридичними особами.

До правових актів, які регулюють сучасний фондовий ринок за участю банків, можна віднести наступні:

• 1) Федеральний закон от27 жовтня 2008 № 175-ФЗ "Про додаткові заходи для зміцнення стабільності банківської системи в період до ЗІ грудня 2014";
• 2) Закон про ЦБР;
• 3) Закон про банки;
• 4) Федеральний закон "Про ринок цінних паперів";
• 5) Федеральний закон "Про акціонерні товариства";
• 6) Федеральний закон від 11 листопада 2003 № 152-ФЗ "Про іпотечні цінні папери".

До основних нормативних актів ЦБР відносяться: I) Інструкція ЦБР "Про правила випуску і реєстрації цінних паперів кредитними організаціями на території

Російської Федерації ", яка встановлює правила випуску та державній реєстрації акцій, облігацій та інших емісійних цінних паперів (далі - цінних паперів) кредитними організаціями на території РФ;

• 2) Положення ЦБР про особливості випуску (додаткового випуску) та реєстрації акцій банку при здійсненні ЦБР і державною корпорацією "Агентство по страхуванню внесків" заходів з попередження банкрутства банку, що є учасником системи обов'язкового страхування внесків фізичних осіб у банках РФ від 29 жовтня 2008 № 325-П, що передбачає:
  • - Визначення Департаменту ліцензування діяльності та фінансового оздоровлення кредитних організацій в якості реєструючого органу, що здійснює реєстрацію випуску (додаткового випуску) акцій банку при здійсненні ЦБР і Агентством заходів з попередження банкрутства банку;
  • - Особливості випуску акцій банку при зменшенні розміру статутного капіталу банку до величини власних коштів (капіталу) шляхом зменшення номінальної вартості акцій банку під час здійснення тимчасової адміністрацією заходів з попередження банкрутства банку в частині порядку прийняття рішення про розміщення акцій та рішень про затвердження емісійних документів;
  • - Вимоги до комплекту емісійних документів при зменшенні розміру статутного капіталу банку до величини власних коштів (капіталу);
  • - Порядок і термін подачі тимчасовою адміністрацією емісійних документів;
  • - Дії Департаменту ліцензування діяльності та фінансового оздоровлення кредитних організацій, пов'язані з реєстрацією випуску акцій при зменшенні розміру статутного капіталу банку до величини власних коштів (капіталу);
  • - Особливості випуску акцій банку при збільшенні розміру статутного капіталу банку при здійсненні тимчасовою адміністрацією заходів з попередження банкрутства банку, в тому числі в частині порядку прийняття рішення про розміщення акцій та рішень про затвердження емісійних документів;
  • - Вимоги до комплекту емісійних документів при збільшенні розміру статутного капіталу банку;
  • - Вичерпний перелік документів, які направляються в територіальне установа ЦБР, для перевірки правомірності оплати акцій банку.

Аналіз чинної нормативно-правової бази дозволяє зробити висновок про те, що комерційні банки можуть виступати на ринку цінних паперів в наступних якостях:

• - Як інвестори, тобто здійснювати операції з цінними паперами від свого імені та за свій рахунок;
• - Як емітенти в широкому сенсі цього поняття, тобто здійснювати випуск як емісійних, так і не емісійних цінних паперів;
• - Як професійні учасники ринку цінних паперів.

Значне місце серед нормативних актів, що регулюють ринок цінних паперів, мають постанови ФСФР Росії (раніше - ФКЦБ). Положення про ФСФР Росії, затверджене постановою Уряду РФ від 30 червня 2004 № 317, передбачило, що ФСФР Росії приймає нормативні акти за твердженням стандартів емісії цінних паперів; порядку державної реєстрації випуску емісійних цінних паперів; звітів про підсумки випуску; єдиних вимог до правил здійснення професійної діяльності з цінними паперами; обов'язкових вимог до порядку ведення реєстру власників іменних цінних паперів; обов'язкових для професійних учасників ринку цінних паперів нормативів достатності власних коштів та інших вимог, спрямованих на зниження ризиків; норм допуску цінних паперів до їх публічного розміщення, обігу, котированию і лістингу, розрахунково-депозитарної діяльності; вимог до структури активів акціонерних інвестиційних фондів і активів пайових інвестиційних фондів; порядку реєстрації правил недержавних пенсійних фондів та змін до них, стандартів розкриття інформації та форм звітності недержавних пенсійних фондів, а також щодо визначення порядку допуску до первинного розміщення та обігу поза територією РФ цінних паперів емітентами, зареєстрованими в Російській Федерації.

Ринок емісійних та інших цінних паперів зазнає жорсткого регулювання не тільки з боку державних органів, а й саморегулівних організацій професійних учасників ринку цінних паперів. Світова практика підтвердила, що на ринку одного регулятора в особі ФСФР Росії та інших державних органів недостатньо. Не випадково в Федеральний закон "Про ринок цінних паперів" додана спеціальна глава про саморегульовані організації професійних учасників ринку цінних паперів.