Повна версія

Головна arrow Фінанси arrow ГРОШІ, КРЕДИТ, БАНКИ

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   ЗМІСТ   >>

ОПЕРАЦІЇ ЦЕНТРАЛЬНИХ БАНКІВ

Всі операції центральних банків діляться на пасивні (формуються ресурси банку) і активні (забезпечують використання ресурсів).

Пасиви формуються за рахунок вкладень власників при формуванні банку і існуючої у банку прибутку (власний капітал), а також за рахунок акумуляції тимчасово вільних грошових коштів кредитних організацій, держави, зарубіжних банків. З фізичними особами та підприємствами центральні банки не працюють.

Важливою частиною пасивних операцій центральних банків є емісія банкнот. Від її розміру в чому залежать операції кредитування комерційних банків, кредитування держави, коли вона дозволено, і покупка валюти.

Існує три канали емісії банкнот:

  • 1) за рахунок депозитів комерційних банків, а також обов'язкових резервів і депозитів казначейства. У 2013 р Банк Росії за угодами з банками проводив депозитні операції щодня на стандартних умовах за фіксованими процентними ставками і щотижня по процентних ставках, визначеним на аукціонній основі з 499 кредитними організаціями 1 ;
  • 2) за рахунок надходження кредитів від інших центральних банків і міжнародних організацій;
  • 3) за рахунок випуску власних боргових цінних паперів (облігацій і векселів).

Власний капітал банку, як правило, належить державі, а в США - банкам-акціонерам - членам ФРС. У той же час в Японії власний капітал Центрального банку - змішаний і складається з капіталу держави і приватних банків.

Структура пасивів балансу Банку Росії (табл. 12.1) характеризується високим рівнем готівки і коштів на рахунках в банку Уряду РФ і кредитних організацій, а також капіталу банку. Після кризи 2008 р пасиви ЦБ РФ зросли більш ніж в півтора рази - з 13 634 302 млн руб. до 22 835 740 млн руб. 2

Таблиця 12.1

Структура пасивів балансу Банку Росії на 7 липня 2014 р млн руб.

пасиви

1 січня

1 лютого

1 березня

1 квітня

1 травня

1 червня

1. Готівкові гроші в обігу

8 307 755

7 672 368

7 706 532

7 621 017

7 881 490

7 753 185

2. Кошти на рахунках в Банку Росії

10 358 984

11 284 571

10 642 181

10 795 301

10 542 400

10 391 587

  • 1 Лялькова / ;. Ю., Мартиненко Н. Н. Забезпечення ліквідності комерційних банків. М., Наукові технології, 2014. С. 76.
  • 2 URL: http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=cbr_balance/balance_08.htm&pid= dkfs & sid = BBR; URL: http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=cbr_balance/balance_14. htm & pid = dkfs & sid = BBR

пасиви

1 січня

1 февратя

1 березня

1 квітня

1 травня

1 червня

з них:

уряду

Російської

Федерації

5 848 761

6 995 536

6 748 621

6 609 259

6 612 798

6 498 036

кредитних організацій - резидентів

2 196 821

1 679 360

1 524 909

1972 418

1 546 924

1 683 568

3. Кошти в розрахунках

5680

19 272

17 996

18 429

16 287

13 522

4. Випущені цінні папери

-

-

-

-

-

-

5. Зобов'язання перед МВФ

500 028

536 060

552 651

548 702

551 537

537 643

6. Інші пасиви

108 785

1 111 988

1 512 370

1444 659

1 395 950

970 672

7. Капітал

3 151 918

3 151 911

3 151 900

3 151 885

3 169 147

3 169 131

8. Прибуток звітного року

129 261

-

-

-

-

-

Разом по пасиву

22 562 411

23 776 170

23 583 630

23 579 993

23 556 861

22 835 740

Активні операції центральних банків означають розміщення їх ресурсів шляхом купівлі іноземної валюти, позик, наданих зазвичай під заставу товарних векселів, зазначених у списку банку перед аукціоном, або державних цінних паперів. Головним способом кредитування держави центральним банком є видача йому позики для покриття різниці між поточними доходами і витратами (касові розриви). У більшості країн світу центральні банки надають позики для покриття бюджетного дефіциту, виробляючи покупку цінних паперів на відкритому ринку. Поширеною операцією з цінними паперами є система РЕПО (угода про зворотний викуп цінних паперів через певний термін за фіксованим курсом).

Структура активів балансу Банку Росії на середину 2014 р показана в табл. 12.2. У них домінують кошти, розміщені у нерезидентів і цінні папери іноземних емітентів. На другому місці за обсягами кредити і депозити. Їх обсяг за останнє десятиліття збільшився більш ніж в 7 разів [1] .

Таблиця 12.2

Структура активів балансу Банку Росії на 7 липня 2014 р млн руб.

активи

1 січня

1 лютого

1 березня

1 квітня

1 травня

1 червня

1. Дорогоцінні метали

1 394 150

1 561 639

1 706 450

1 644 908

1 681 951

1 605 995

2. Кошти, розміщені у нерезидентів, і цінні папери іноземних емітентів

15 091 147

16 131 728

16 111 209

15 434 509

15 000 002

14 329 906

3. Кредити та депозити

4 831 376

4 835 339

4 497 602

5 238 944

5 600 281

5 661 144

4. Цінні папери

450 306

450 247

454 810

438 902

436 011

442 366

З них:

боргові

зобов'язання

уряду

Російської

Федерації

364 063

363 891

368 414

352 524

349 949

356 254

5. Вимоги до МВФ

645 964

691 378

709 555

703 242

709 935

681 452

6. Інші активи

99 468

105 839

104 004

119 488

128 681

114 877

З них:

основні засоби

76 252

X

X

X

X

X

авансові платежі з податку на прибуток

153

-

-

-

-

-

Разом по активу

22 562 411

23 776 170

23 583 630

23 579 993

23 556 861

22 835 740

В сучасних умовах російська банківська система відчуває зростаючий дефіцит ліквідності (міжбанківський ринок кредитів практично не працює, зменшилися можливості позик в зарубіжних банках), комерційні банки поповнюють запаси грошових коштів переважно в ЦБ РФ. У разі серйозної нестачі ліквідних активів ЦБ РФ починає активно здійснювати проведення аукціонів прямого РЕПО, ломбардних кредитних аукціонів, застосовувати угоди «валютний своп», а для забезпечення безперебійності розрахунків з кредитними організаціями - збільшувати використання на щоденній основі внутрішньоденних кредитів і кредитів овернайт.

  • [1] URL: http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=cbr_balance/balance_04.htm&pid=dkfs&sid=BBR; URL: http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=cbr_balance/balance_14.htm&pid=dkfs&sid=BBR
 
<<   ЗМІСТ   >>