Повна версія

Головна arrow Фінанси arrow ГРОШІ, КРЕДИТ, БАНКИ

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   ЗМІСТ   >>

ПОРЯДОК НАДАННЯ КРЕДИТУ ТА ОЦІНКИ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПОЗИЧАЛЬНИКА

Для отримання кредиту позичальник подає до банку пакет документів, до складу яких входять:

  • • заяву (або заявка на надання кредиту з бізнес-планом);
  • • статут і установчі документи позичальника;
  • • картка зі зразками підписів осіб, уповноважених підписувати документи;
  • • техніко-економічне обгрунтування кредиту;
  • • звітні документи (бухгалтерський баланс за останні три звітні періоди з обов'язковою відміткою податкової інспекції про отримання, «Звіт про фінансові результати»);
  • • розшифровка дебіторів і кредиторів;
  • • список банків, в яких є розрахункові рахунки підприємства;
  • • документи, що підтверджують цільове використання позики (договір поставки і т.п.);
  • • список основних засобів для застави (договір про заставу) з копіями документів, що підтверджують право власності на нерухомі об'єкти, а також право оренди на землю. Якщо в якості застави використовується обладнання, то надаються рахунки-фактури, накладні і документи, що підтверджують оплату. Якщо в якості застави надається товар в обороті, то надаються список товарно-матеріальних запасів (товари, готова продукція, сировина) і документи, що підтверджують оплату товару;
  • • аналіз руху по розрахунковому рахунку та здачі виручки;
  • • довідка з Державної податкової інспекції про відкриття позичкового рахунку та з Пенсійного фонду Росії;
  • • термінове зобов'язання, на підставі якого буде оплачена сума основного боргу.

У процесі кредитування банк повинен оцінити ступінь відповідальності позичальника, його готовність погасити борг. При цьому вивчається його минула кредитна історія, тобто чи були затримки в погашенні раніше виданих позик, репутація в діловому світі. Банк аналізує фінансові можливості позичальника на основі його фінансового стану, аналізу доходів і витрат від підприємницької діяльності, наявних перспектив в майбутньому. Вивчаються джерела погашення коштів (в основному їх три - поточні касові надходження, продаж активів, інші джерела фінансування, включаючи запозичення на грошовому ринку). Особливо ретельно розглядаються розміри акціонерного капіталу фірми, його структура, співвідношення з іншими статтями активів і пасивів, а також забезпечення позики, його достатності, якості і ступеня реалізованості застави у разі непогашення позики. Крім того, враховуються загальні економічні умови, що впливають на стан позичальника, в тому числі стан кон'юнктури, наявність конкуренції з боку інших виробників аналогічного товару, ціни на сировину та ін.

Особливо ретельно слід вивчити порядок надання кредиту, який включає наступні етапи:

  • • 1-й етап - подача позичальником заявки на отримання кредиту з додатком пакета документів, що відображають його фінансовий стан і можливість погасити позику;
  • • 2-й етап - вивчення документів (договір, техніко-економічне обґрунтування, баланс і ін.). Так як підприємство може мати кілька розрахункових рахунків в різних банках, виписка про рух грошових коштів по розрахунковому рахунку за останні шість місяців надається за тим рахунком, за яким проходять основні обороти. Клієнт також надає довідку з байка про відсутність кредиторської заборгованості та заборгованості по картотеці № 2 (платежі до бюджету);
  • • 3-й етап - складається висновок про доцільність надання кредиту;
  • • 4-й етап - підготовка документів та кредиту і укладення договору. Кредитний договір містить наступні основні розділи: предмет договору; Права та обов'язки сторін; терміни користування позикою; умови погашення позики; відповідальність сторін; порядок нарахування відсотків; інші умови;
  • • 5-й етап - видача позики і відображення її в обліку; поточний контроль, нарахування та списання відсотків за користування позикою; погашення позики.

Розглянемо методику проведення оцінки кредитоспроможності позичальника, яка застосовується в ряді комерційних банків. На підставі поданих позичальником даних бухгалтерської звітності складається агрегований бухгалтерський баланс підприємства. Для цього використовуються дані бухгалтерського балансу підприємства та звіту про прибутки і збитки. При цьому активи групуються за ступенем їх ліквідності, а пасиви - за термінами їх погашення і розташовуються в порядку зростання термінів сплати. Для цих цілей служить табл. 10.2:

Агрегований баланс підприємства

Таблиця 10.2

зміст показників

рядки балансу

Умовне позначення показників

Найбільш ліквідні активи

1240 + 1250

А1

Швидко реалізованих

активи

1230

А2

Повільно реалізовані активи

1210 + 1220 + 1230 + 1260 + 1140

АЗ

У тому числі оборотні активи

1210 + 1220 + 1230 + 1260

АЗ (1)

Т руднореалізуемие активи

1100 - 1140

А4

Баланс (Ба)

1600

А1 + А2 + АЗ + А4

Найбільш термінові зобов'язання

1520

П1

Короткострокові зобов'язання

1510 + 1550

П2

Довгострокові зобов'язання

1400

ПЗ

постійні пасиви

1300 + 1530 + 1540

П4

Баланс (Бп)

1700

П1 + П2 + ПЗ + П4

Далі проводиться розрахунок оціночних показників: ліквідності; платоспроможності, фінансової стійкості, оборотності; ефективності діяльності; інвестиційного рейтингу та ін.

Підсумками поданого розрахунку є:

  • • оцінка фінансового стану позичальника як хороше, середнє і погане;
  • • визначення виду і характеристик кредитного продукту, які найбільшою мірою відповідають напрямку розвитку бізнесу клієнта і особливостям взаємини його з банком.

Розглянемо розрахунок показників оцінки фінансового стану позичальників. Як уже зазначалося, основними оціночними показниками є коефіцієнти: ліквідності, фінансової стійкості, рентабельності; показники ділової активності позичальників розглядаються як додаткові до основних трьох названих показників (табл. 10.3- 10.6).

Таблиця 103

показники ліквідності

вид

показника

алгоритм розрахунку

призначення

показника

нормативне

значення

показника

значення

групи

Загальний коефіцієнт покриття (коефіцієнт поточної ліквідності) (КТЛ)

(А, + А 2 + А 3 ) / / (п! + П 2 )

Дозволяє погашати короткострокові зобов'язання за рахунок оборотних коштів

1,0-2,0

0,15

Коефіцієнт термінової ліквідності (Ксл)

( + А 2 ) / (П, + П 2 )

Дозволяє своєчасно розраховуватися з дебіторами

0,5-1,0

0,15

Коефіцієнт абсолютної ліквідності (Кал)

А, / (П, + П 2 )

Дозволяє погашати короткострокові зобов'язання за рахунок грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень

0,1-0,3

0,15

Таблиця 10.4

Показники фінансової стійкості позичальника

Віл

показника

алгоритм

розрахунку

призначення

показника

нормативне

значення

показника

значення

групи

Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів (Ксзсс)

(Г1, + П 2 +

+ Пз) / ^ 4

Дозволяє розрахувати величину позикових коштів на 1 руб. власних коштів

0,7-1,0

0,10

Коефіцієнт маневреності власних оборотних коштів (Кмсос)

((А, + А 2 +

+ Аз) / ( n i + + П 2 )) / П 4

Дозволяє визначити рівень власних коштів, вкладених в найбільш маневрені активи

0,2-0,5

0,10

Закінчення табл. 10.4

вид

показника

алгоритм

розрахунку

призначення

показника

нормативне

значення

показника

значення

групи

Коефіцієнт автономії (Ка)

П 4 / Ба

Дозволяє визначити частку власних коштів в сукупних активах

0,5-0,7

0,10

Таблиця 10.5

Показники рентабельності позичальника

вид

показника

алгоритм

розрахунку

призначення

показника

нормативне

значення

показника

значення

групи

Рентабельність власного капіталу по чистому прибутку (Рк)

Пч / П 4

Дозволяє розрахувати ефективність використання власного капіталу

0-0,09

0,60

Рентабельність сукупних активів але чистого прибутку

(Ра)

Пч / Ба

Дозволяє розрахувати ефективність використання майна (сукупних активів)

0-0,06

0,06

Таблиця 10.6

Показники ділової активності (оборотності) позичальника

вид

показника

алгоритм

розрахунку

призначення

показника

нормативне

значення

показника

значення

групи

Коефіцієнт оборач і ваності оборотних активів (Кооа)

В / (Aj + А 2 + А 30 )

Дозволяє визначити швидкість обороту оборотних активів

2,8-4,6

0,15

Коефіцієнт оборач і ваності власного капіталу (Ліжок)

в / п 4

Дозволяє визначити швидкість обороту власного капіталу

1,3-1,8

0,15

Рейтингова оцінка підприємства-позичальника базується на бальній системі і полягає в привласненні окремо по кожному з цих показників категорії на основі порівняння отриманих значень із встановленими достатніми нормами. Далі визначається сума балів за цими показниками відповідно до їх вагами (табл. 10.7).

Рейтингова оцінка позичальника

Таблиця 10.7

умовне

позначення

Нормативні (рекомендовані) значення

відмінно

(5)

добре

(4)

задовільно

(3)

незадовільно

(2)

показники ліквідності

Ктл

більше 2,0

1,5-2,0

1,0-1,5

менш 1,0

Ксл

більше 1,0

0,7-1,0

0,5-0,7

менше 0,5

кал

більше 0,3

0,2-0,3

0,1-0,2

менше 0,1

Показники фінансової стійкості

Ксзсс

менше 0,7

0,7-0,9

0,9-1,0

більше 1,0

Кмсос

більше 0,5

0,3-0,5

0,2-0,3

менше 0,2

ка

більш 0,7

0,6-0,7

про

La

Про

менше 0,5

показники рентабельності

Рк

більш 0,06

0,03-0,06

0,00-0,03

менш 0,00

ра

більш 0,09

0,05-0,09

0,00-0,05

менш 0,00

Показники ділової активності

Кооа

більш 4,6

3,7-4,6

2,8-3,7

менше 2,8

ліжок

понад 1,8

1,5-1,8

1,3-1,5

менш 1,3

Потім розраховується прогноз банкрутства підприємства-позичальника. Як математичного інструментарію найкращою є пятифакторная Z-модель Е. Альтмана. При значенні Z <1,8 імовірність банкрутства дуже висока, від 2,71 до 2,9 - невелика, при Z> 2,9 - дуже низька:

де XI = (А1 + А2 + АЗ) / Ба; Х2 = Пч / Ба; ХЗ = Пн / Ба; Х4 = 114 / (111 + + П2 + ПЗ); Х5 = В / Ба.

Далі слід провести аналіз даних балансу, оборотно-сальдової відомості по рахунках бухгалтерського обліку і при необхідності оборотних відомостей за окремими рахунками бухгалтерського обліку з метою виявлення наявності (відсутності) у позичальника заборгованості перед федеральним бюджетом, бюджетами суб'єктів Російської Федерації, місцевими бюджетами і позабюджетними фондами, наявності (відсутності) у позичальника заборгованості перед персоналом але оплаті праці, наявності (відсутності) у позичальника прихованих втрат або вимог, безнадійних до стягнення. Також позичальником надаються розшифровки дебіторської та кредиторської заборгованості. По можливості співробітник банку для аналізу діяльності позичальника використовує дані складського обліку. Іншим способом оцінки кредитоспроможності позичальника є аналіз грошових потоків шляхом зіставлення елементів грошових відтоків і приток за період, що відповідає терміну позики (табл. 10.8).

Таблиця 10.8

Елементи припливу і відтоку грошових коштів

елементи припливу

елементи відтоку

1. Прибуток, отриманий в даний період

1. Сплата податків, відсотків, дивідендів, штрафів, пені та ін.

2. Амортизаційні нарахування

2. Додаткові вкладення коштів у запаси, дебіторська заборгованість, інші активи

3. Вивільнення коштів із запасів дебіторської заборгованості та інших активів

3. Скорочення кредиторської заборгованості

4. Збільшення кредиторської заборгованості

4. Зменшення інших пасивів

5. Зростання інших активів

5. Погашення позик

6. Отримання нових позик

7. Збільшення акціонерного капіталу

Різниця між припливом і відтоком визначає величину грошового потоку. Для визначення впливу зміни порівнюються залишки по статтях різного характеру (запаси, дебітори, кредитори) на початок і кінець періоду. Зростання залишків активів означає відтік коштів, зменшення - приплив. Зростання пасивів означає приплив коштів, зниження - відтік.

Загальний грошовий потік (чисті грошові кошти) = Збільшення (зменшення) грошових коштів в результаті виробничо-фінансової діяльності (А) + Збільшення (зменшення) грошових коштів в результаті інвестиційної діяльності (Б) + Збільшення (зменшення) грошових коштів в результаті фінансової діяльності ( В),

де А = Виручка від реалізації - Платежі постачальникам і персоналу + % отримані -% сплачені - Податки; Б = Надходження від продажу активів - Капітальні вкладення; В = Кредити отримані - Погашення боргових зобов'язань + Емісія облігацій, акцій - Виплата дивідендів.

Аналізу також піддаються процеси управління прибутком, запасами і розрахунками, фінансовими зобов'язаннями, податками та інвестиціями, власним і позиковим капіталом за останні три роки. Якщо клієнт мав стійке перевищення припливу над відпливом, це свідчить про його фінансової стійкості і кредитоспроможності. Сформована позитивна величина припливу може використовуватися як межа при видачі нових позик. На підставі величини аналізу грошових потоків і розміру боргових зобов'язань визначається клас кредитоспроможності позичальника. Нормативні рівні цього співвідношення повинні бути наступні: I клас - 0,75; II клас - 0,3; III клас - 0,25; IV клас - 0,2; V клас - 0,15.

 
<<   ЗМІСТ   >>