Повна версія

Головна arrow Фінанси arrow ГРОШІ, КРЕДИТ, БАНКИ

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   ЗМІСТ   >>

ГРОШОВА МАСА

Одним з найважливіших показників грошового обігу є грошова маса - сукупний обсяг готівки і грошей безготівкового обороту.

Контроль над грошовою масою є найважливішою складовою частиною економічної політики країни, оскільки в сучасному суспільстві гроші відіграють більш суттєву роль, ніж просто засіб розрахунків, вони безпосередньо впливають на рівень економічної активності в країні.

Грошова маса в обігу характеризується величиною грошових агрегатів, склад і число яких значно різняться в окремих країнах. Принцип побудови цих агрегатів заснований на тому, що всі блага можна ранжувати від абсолютно ліквідних до абсолютно неліквідних, і потім, послідовно приєднуючи до найбільш ліквідних коштів менш ліквідні, можна отримувати показники Ml, М2, М3, ..., М / г Кожен наступний показник маси включає попередній плюс нова величина фінансових коштів за ступенем ліквідності.

У різних країнах в різні періоди використовувалися різні показники грошової маси. Це залежало від тієї мети, яку переслідували центральні банки: зниження темпів інфляції або підвищення економічного зростання. Наприклад, агрегат Ml асоціюється з обсягами купівельної спроможності фізичних осіб, а ширші грошові агрегати М2 і М3 включають значну частину фінансових активів, які не можуть бути використані негайно.

Так, в США довгий час використовувався в якості цільового орієнтира агрегат Ml, проте в 1979 р Федеральна резервна система стала використовувати також агрегати Ml і М3, а потім, в 1990-і рр., Повністю відмовилася від таргетування Ml.

У сучасній Росії важливим показником, що характеризує грошовий оборот, є грошова маса (М2).

М2 - це сукупний обсяг готівки і грошей безготівкового обороту.

На рис. 2.14 добре видно зростання грошової маси в Росії, що відбувся за останні 20 років.

Динаміка грошової маси в Росії за 20 років

Мал. 2.14. Динаміка грошової маси в Росії за 20 років 1

Агреговані (сумарні) показники обсягу і структури грошової маси - грошові агрегати. Банк Росії в даний час використовує три грошових агрегату: МО, Ml і М2.

МО - готівкові гроші в обігу (банкноти і монети за межами банків). Це найбільш ліквідна частина грошової маси, доступна для негайного використання в якості платіжного засобу;

Ml - сума готівки в обігу і залишків коштів нефінансових і фінансових (крім кредитних) організацій і фізичних осіб на розрахункових, поточних та інших рахунках до запитання (в тому числі рахунках для розрахунків з використанням банківських карт), відкритих в банківській системі в валюті РФ , а також нараховані відсотки але ним.

М2 - грошова маса, що включає агрегат Ml плюс строкові депозити та інші залучені на строк кошти, відкриті в банківській системі в валюті РФ, а також нараховані відсотки по ним.

Ще один грошовий показник, який використовується Банком Росії, - це грошова база в широкому визначенні. Вона нс є грошовим агрегатом і служить основою для формування грошових агрегатів, тому називається грошима підвищеної ефективності.

Грошова база в широкому визначенні включає готівкові гроші в обігу (з урахуванням залишків коштів у касах кредитних організацій), кошти на рахунках обов'язкових резервів, що депонуються кредитними організаціями в Банку Росії, кошти на кореспондентських рахунках в валюті РФ і депозитних рахунках кредитних організацій в Банку Росії, вкладення кредитних організацій в облігації Банку Росії (за ринковою вартістю).

Грошова база в широкому визначенні в Росії в 2014 р [1] [2] наводиться в табл 2.1

Грошова база в широкому визначенні в Росії в 2014 р

Таблиця 2.1

показник

01.01

01.02

01.03

01.04

01.05

01.06

01.07

01.00

01.09

01.10

01.11

Грошова база (в широкому визначенні)

10 503,9

9351,2

9230,1

9344,7

9427,9

9326,1

9672,4

9613,5

9537,2

9947,9

9646,4

Готівкові гроші в обігу з урахуванням залишків коштів у касах кредитних організацій *

307,5

672,1

7706,2

7620,7

881,2

752,9

7779,9

7856,3

7365,3

7943,8

7999,0

Кореспондентські рахунки кредитних організацій в Банку Росії

1270,0

1141,9

1001,1

11 626

1016,4

1050,3

13 715

1218,3

989,0

1358,6

1070,9

обов'язкові

резерви

408,8

411,3

415,8

4427

431,8

434,8

432,1

431,1

448,8

4294

435.1

Депозити кредитних організацій в Банку Росії

5176

126,0

106,9

1187

98,5

88,1

890

107,8

134,0

2161

141.4

Облігація Банку Росії у кредитних організацій

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0.0

* Без обліку готівки в касах установ Банку Росії.

Характерною рисою структури грошової маси в Російській Федерації є велика питома вага готівки в обігу (табл. 2.2).

Таблиця 2.2

Структура грошового обороту в 2005-2013 рр.,%

Компонент грошової маси

На початок року

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Готівкові гроші (МО)

35,2

33,2

31,0

28,8

29,3

26,5

25,3

24,3

23,5

безготівкові

засоби

64,8

66,8

69,0

71,2

70,7

73,5

74,7

75,7

76,5

Як видно з наведених даних, питома вага готівки коливається, але залишається досить високим.

Станом па 1 січня 2014 року в обігу в нашій країні знаходилися готівкові гроші на суму 8315 млрд руб. Станом на 1 липня в обігу перебувало вже 7792,2 млрд руб. У структурі готівкової грошової маси, що знаходиться в обігу, 5910,7 мільйона банкнот і 58 641,6 млн монет. Їх питома вага становить 99,1% і 0,9% відповідно в сумі і 9,2% і 90,8% в кількості примірників 1 . За останні вісім років частка готівки в грошовому обороті країни становила понад 25%, а в 2013-2024 рр. знизилася до цифри менш ніж 23% [3] [4] .

Зміна кількості готівки в обігу в Росії

Мал. 2.15. Зміна кількості готівки в обігу в Росії

в 2014 р

Малюнок показує поступово підвищується тренд. Причини такого стану речей в тому, що сучасне готівковий грошовий обіг являє собою величезну галузь з виробництва, транспортування, поводження, зберігання і знищення грошових знаків. В умовах зниження курсу рубля і складній геополітичній і економічної обстановки в країні загострюється роль готівкових платежів як зручного швидкого засобу, що забезпечує анонімність угод. У Росії сьогодні за допомогою готівки здійснюється близько 90% транзакцій 1 .

Разом з тим практично у всіх розвинених країнах світу налічноденежних маса знаходиться в межах 5-10% сукупного грошового обороту. Збереження готівково-грошового обігу важливо, оскільки саме воно забезпечує отримання та витрачання більшої частини грошових доходів населення, розрахунки за товари і послуги.

Статистика свідчить про те, що в більшості країн частка готівки в структурі платіжних інструментів, використовуваних населенням в сфері роздрібної торгівлі, незважаючи на тривалий період впровадження платіжних карт, становить но-нрежнему значну величину (за оцінкою, понад 70%).

  • [1] URL: http://www.cbr.ru/statistics/crcdit_statistics/ms.asp?Ycar=2014
  • [2] URL: http://www.cbr.ru/statistics/credit_statistics/MB.asp
  • [3] URL: http://ncwsroom24.ru/news/zhizn/89709/
  • [4] URL: http://bankir.rU/novosti/s/nalichnye-zlo-10060943/
 
<<   ЗМІСТ   >>